# عامل الربح

> عامل الربح (profit factor) هو إجمالي الربح مقسوماً على إجمالي الخسارة في مجموعة من الصفقات المغلقة، وهو يساوي نسبة الربح مضروبة في متوسط الربح مقسومة على نسبة الخسارة مضروبة في متوسط الخسارة. القيمة 1.0 هي نقطة التعادل قبل التكاليف، والأنظمة التي تصمد في التداول الفعلي تستقر عادةً بين 1.3 و2.0 بعد الرسوم. أما قيمة تتجاوز نحو 3 في اختبار رجعي يضم أقل من بضع مئات من الصفقات فهي أقرب إلى الإفراط في الملاءمة أو صفقة شاذة واحدة منها إلى أفضلية دائمة.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/ar/glossary/profit-factor
آخر تحديث: 2026-09-02
يُعرف أيضاً بـ: معامل الربح, profit factor, PF

## كيف يُحسب

```
Profit factor = Gross profit ÷ Gross loss
              = (p × Avg win) ÷ ((1 − p) × Avg loss),  p = win rate

p = 0.40, Avg win = 300, Avg loss = 100:
  Profit factor = (0.40 × 300) ÷ (0.60 × 100) = 120 ÷ 60 = 2.0
  Expectancy per trade = (0.40 × 300) − (0.60 × 100) = 60

Net of 10 per trade in costs, over 100 trades (40 wins at 290, 60 losses at 110):
  Net profit factor = 11,600 ÷ 6,600 = 1.76;  net expectancy = 50

1.0 = break-even before costs. Size-free, but blind to trade count and loss order.
```

## مثال محلول

نسبة ربح 40% ومتوسط ربح 300 ومتوسط خسارة 100 → (0.40 × 300) ÷ (0.60 × 100) = 2.0؛ وبتكلفة 10 لكل صفقة 1.76.

## التوقع في صورة نسبة، بالنقاط العمياء نفسها

يحمل عامل الربح المعلومات نفسها التي يحملها التوقع، لكن في صورة نسبة بدلاً من مبلغ لكل صفقة. عند نسبة ربح 40% ومتوسط ربح 300 ومتوسط خسارة 100 يكون العامل (0.40 × 300) ÷ (0.60 × 100) = 2.0 والتوقع 60 لكل صفقة؛ النسبة قابلة للمقارنة بين حسابات مختلفة الحجم، أما التوقع فلا. وثمن ذلك إسقاط تكرار الصفقات وترتيب الخسائر: نظامان بالقيمة 2.0 نفسها قد يختلفان كثيراً في التراجع، ومعدل نمو كيلي يحتاج إلى نسبة الربح والعائد كلاً على حدة، وهو ما لا يعيده عامل واحد. تنشر QANTERION في صفحات استراتيجياتها نسبة الربح وحد التراجع لكل استراتيجية (زخم العملات الرقمية: نسبة ربح 37% وحد 3%) لأن نسبة الربح وحدها لا تقول شيئاً عن العامل.

## بعد خصم التكاليف، وبدون أفضل صفقة

اطرح الرسوم والانزلاق السعري من كل صفقة قبل حساب العامل. في الصفقات المئة نفسها تحوّل تكلفة 10 لكل صفقة 40 ربحاً بقيمة 300 إلى 40 ربحاً بقيمة 290، و60 خسارة بقيمة 100 إلى 60 خسارة بقيمة 110: ينخفض العامل من 2.0 إلى 11,600 ÷ 6,600 = 1.76. وفي نظام عالي التردد بهوامش ضيقة قد يهبط عامل إجمالي قدره 1.6 إلى ما دون 1.0 بعد التكاليف، وهذا هو الفرق كله بين استراتيجية وآلة لدفع الرسوم. ثم أزل الصفقة الرابحة الأكبر وأعد الحساب؛ فإن انهار العامل كانت الأفضلية صفقة واحدة.

## كيف يُساء فهمه

أشيع طرق تجميل العامل هي ملاحقة نسبة الربح. يعرض نظام على طريقة مارتينغال نسبة ربح 95% ويبدو رائعاً إلى أن تأتي سلسلة الخسائر، فتتجاوز الخسارة الإجمالية لبضع صفقات كل الأرباح الصغيرة ويهبط العامل دون 1: النسبة يحددها حجم الخسائر لا عددها. والقراءة الخاطئة الأخرى هي الاستشهاد بعامل مستخرج من نتائج افتراضية دون ذكر عدد الصفقات. تلزم الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA) بإخلاء مسؤولية محدد على أرقام الأداء الافتراضي (الإشعار التفسيري 9025) لأن هذه الأرقام تُعرض عادةً دون السياق الذي يحتاجه القارئ للحكم عليها.

## احسبه بنفسك

- حاسبة معيار كيلي: https://qanterion.com/ar/tools/kelly-criterion-calculator
- حاسبة احتمال الإفلاس: https://qanterion.com/ar/tools/risk-of-ruin-calculator

## انظر أيضاً

- التوقع: https://qanterion.com/ar/glossary/expectancy
- نسبة الربح: https://qanterion.com/ar/glossary/win-rate
- احتمال الإفلاس: https://qanterion.com/ar/glossary/risk-of-ruin

## المصادر

- [A New Interpretation of Information Rate](https://www.princeton.edu/~wbialek/rome/refs/kelly_56.pdf) — J. L. Kelly, Jr., Bell System Technical Journal (hosted by Princeton University)
- [Optimal Gambling Systems for Favorable Games](https://digicoll.lib.berkeley.edu/record/112884) — Proceedings of the Fourth Berkeley Symposium (UC Berkeley Digital Collections)
- [Interpretive Notice 9025 — Compliance Rule 2-29: Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results](https://www.nfa.futures.org/rulebooksql/rules.aspx?RuleID=9025&Section=9) — National Futures Association

## Other languages

- English: https://qanterion.com/glossary/profit-factor
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/glossary/profit-factor
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/profit-factor
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/profit-factor
- 日本語: https://qanterion.com/ja/glossary/profit-factor
- 한국어: https://qanterion.com/ko/glossary/profit-factor
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/glossary/profit-factor
- Türkçe: https://qanterion.com/tr/glossary/profit-factor
- Bahasa Indonesia: https://qanterion.com/id/glossary/profit-factor

## Risk notice

التعريفات لأغراض تعليمية. لا شيء هنا يُعد نصيحة استثمارية، ولا يتنبأ أي مقياس موصوف هنا بالنتائج المستقبلية.