# Risk of ruin

> Risk of ruin adalah probabilitas serangkaian transaksi menekan akun sampai ambang kegagalan tertentu sebelum keunggulan strategi sempat berbunga majemuk. Bergantung pada win rate, rasio payoff, risiko per transaksi, dan seberapa dalam drawdown yang dianggap kehancuran — dan didominasi oleh dua yang terakhir. Itulah sebabnya statistik strategi yang identik bisa sepenuhnya aman atau hampir pasti gagal.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/id/glossary/risk-of-ruin
Diperbarui: 2026-08-18
Dikenal juga sebagai: RoR, probabilitas kehancuran

## Cara menghitungnya

```
A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)     normalised edge
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U     when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio
```

## Contoh perhitungan

Win rate 45% pada payoff 2:1, risiko 1% per transaksi, ambang 40% → probabilitas mendekati nol.

## Sizing menggesernya beberapa orde besaran

Memotong risiko per transaksi menjadi separuh melipatgandakan jumlah kekalahan beruntun yang bisa diserap akun, dan probabilitas kehancuran turun eksponensial terhadap jumlah itu. Strategi dengan risiko 1% dan strategi sama dengan risiko 5% bukan variasi tema yang sama — keduanya proposisi berbeda, dan hanya satu yang selamat dari rangkaian kalah biasa.

## Ambang kehancuran jarang 100%

Sebagian besar akun ditinggalkan jauh sebelum kosong, jadi ambang yang berguna adalah drawdown di mana Anda benar-benar berhenti, bukan 100%. Strategi yang ditinggalkan di −40% gagal persis sama totalnya dengan yang dilikuidasi di −100%, dan menetapkan ambang secara jujur itulah yang membuat probabilitas hasilnya berarti.

## Cara salah menafsirkannya

Angka risk of ruin yang rendah sering dibaca sebagai jaminan keamanan. Rumusnya mengasumsikan risiko fraksional konstan, transaksi independen, dan keunggulan stabil — strategi nyata melanggar ketiganya, karena kerugian mengelompok saat rezim berganti dan posisi berkorelasi memusatkan risiko yang tampak terdiversifikasi. Perlakukan sebagai batas bawah bahaya.

## Hitung sendiri

- Kalkulator risk of ruin: https://qanterion.com/id/tools/risk-of-ruin-calculator
- Kalkulator kriteria Kelly: https://qanterion.com/id/tools/kelly-criterion-calculator

## Lihat juga

- Position sizing: https://qanterion.com/id/glossary/position-sizing
- Ekspektansi: https://qanterion.com/id/glossary/expectancy
- Maximum drawdown: https://qanterion.com/id/glossary/max-drawdown

## Sumber

- [Grinstead and Snell's Introduction to Probability](https://math.dartmouth.edu/~prob/prob/prob.pdf) — American Mathematical Society (CHANCE Project edition)
- [Optimal Gambling Systems for Favorable Games](https://digicoll.lib.berkeley.edu/record/112884) — Proceedings of the Fourth Berkeley Symposium (UC Berkeley Digital Collections)

## Other languages

- English: https://qanterion.com/glossary/risk-of-ruin
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/glossary/risk-of-ruin
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/risk-of-ruin
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/risk-of-ruin
- 日本語: https://qanterion.com/ja/glossary/risk-of-ruin
- 한국어: https://qanterion.com/ko/glossary/risk-of-ruin
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/glossary/risk-of-ruin
- Türkçe: https://qanterion.com/tr/glossary/risk-of-ruin
- العربية: https://qanterion.com/ar/glossary/risk-of-ruin

## Risk notice

Definisi ini bersifat edukasi. Tidak ada nasihat investasi di sini, dan tidak ada metrik yang dijelaskan yang memprediksi hasil di masa depan.