# Kalkulator risk of ruin

> Risk of ruin adalah probabilitas serangkaian transaksi menekan akun sampai ambang kegagalan tertentu sebelum keunggulan strategi sempat berbunga majemuk. Empat hal menentukannya: win rate, rasio payoff, risiko per transaksi, dan seberapa dalam drawdown yang dianggap kehancuran. Win rate 45% dengan payoff 2:1 dan risiko 1% per transaksi hampir mustahil mencapai drawdown 40%; naikkan risiko ke 5% dan keunggulan yang sama menghasilkan probabilitas kehancuran yang nyata — keunggulannya tidak berubah, hanya sizing-nya.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/id/tools/risk-of-ruin-calculator
Diperbarui: 2026-08-18

## Rumusnya

```
A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)      normalised edge; = p − q when R = 1
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U      when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio

Approximation: assumes constant fractional risk and independent trades.
```

## Worked example (the page defaults)

- Win rate: 45 %
- Rasio payoff (rata-rata untung : rata-rata rugi): 2 :1
- Risiko per transaksi: 1 %
- Drawdown yang dianggap kehancuran: 40 %

Result:

- Risk of ruin: 0%
- Keunggulan ternormalisasi: 24.14%
- Unit risiko yang tersedia: 40
- Ekspektansi per unit risiko: 0.35
- Win rate impas: 33.33%

## How to use it

1. Masukkan win rate dan rasio payoff dari backtest atau catatan live Anda.
2. Masukkan persentase ekuitas yang Anda pertaruhkan pada tiap transaksi.
3. Tetapkan drawdown yang benar-benar akan membuat Anda berhenti — bukan 100% teoretis.
4. Potong risiko per transaksi menjadi separuh dan lihat seberapa jauh probabilitasnya turun; sensitivitas itulah keluaran yang sesungguhnya.

## Kehancuran adalah masalah sizing, bukan masalah keunggulan

Statistik strategi yang sama menghasilkan peluang bertahan yang sangat berbeda hanya karena risiko per transaksi. Memotong risiko separuh melipatgandakan jumlah kekalahan beruntun yang bisa diserap akun, dan karena probabilitas kehancuran turun secara eksponensial terhadap jumlah itu, perubahan sizing yang kecil menggeser jawabannya beberapa orde besaran. Karena itulah position sizing adalah keputusan berdaya ungkit tertinggi dalam trading sistematis: ia tidak memperbaiki keunggulan, ia menentukan apakah Anda masih ada saat keunggulan itu tiba.

## Asumsi model dan di mana ia patah

Rumus ini mengasumsikan risiko fraksional konstan, transaksi independen, serta win rate dan payoff yang stabil. Strategi nyata melanggar ketiganya: kerugian mengelompok saat rezim pasar berganti, korelasi antarposisi memusatkan kembali risiko yang tampak terdiversifikasi, dan keunggulan meluruh. Perlakukan hasilnya sebagai batas bawah bahaya, bukan prakiraan — probabilitas sebenarnya umumnya lebih buruk dari yang dikatakan model, tidak pernah lebih baik.

## Pertanyaan umum

### Berapa risk of ruin yang bisa diterima?

Sebagian besar meja sistematis menargetkan jauh di bawah 1% terhadap ambang drawdown yang benar-benar akan mereka tindaklanjuti. Angka pastinya kurang penting dibanding uji sensitivitas: ubah risiko per transaksi dan perhatikan seberapa cepat probabilitasnya bergerak. Jika kenaikan kecil menghasilkan lonjakan besar, sizing Anda berada di sisi jurang yang salah.

### Mengapa risk of ruin saya 100%?

Karena ekspektansinya nol atau negatif — win rate dan rasio payoff bersama-sama tidak menghasilkan keunggulan positif. Bila demikian, kehancuran pasti terjadi dengan cukup banyak transaksi, terlepas dari ukuran posisi. Bandingkan win rate Anda dengan angka impas untuk melihat seberapa jauh kekurangannya.

### Apakah ini memperhitungkan posisi yang berkorelasi?

Tidak. Model ini menggambarkan rangkaian hasil posisi tunggal yang independen. Menjalankan beberapa strategi sekaligus, atau beberapa posisi pada instrumen berkorelasi, secara efektif menaikkan risiko per transaksi di atas nilai yang Anda masukkan — kadang jauh di atas, karena korelasi meningkat justru pada kondisi yang memicu kerugian beruntun.

## Alat dan bacaan terkait

- Kalkulator kriteria Kelly: https://qanterion.com/id/tools/kelly-criterion-calculator
- Kalkulator ukuran posisi: https://qanterion.com/id/tools/position-size-calculator
- Cara membaca backtest: https://qanterion.com/id/blog/read-backtest-risk
- Risk of ruin: https://qanterion.com/id/glossary/risk-of-ruin
- Glosarium trading kuantitatif: https://qanterion.com/id/glossary
- Platform backtest kripto: https://qanterion.com/id/backtesting

## Sumber

- [Grinstead and Snell's Introduction to Probability](https://math.dartmouth.edu/~prob/prob/prob.pdf) — American Mathematical Society (Dartmouth CHANCE Project edition)
- [A New Interpretation of Information Rate](https://www.princeton.edu/~wbialek/rome/refs/kelly_56.pdf) — Bell System Technical Journal, AT&T (hosted by Princeton University)
- [ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors](https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-agrees-prohibit-binary-options-and-restrict-cfds-protect-retail-investors) — European Securities and Markets Authority (ESMA)

## Other languages

- English: https://qanterion.com/tools/risk-of-ruin-calculator
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/tools/risk-of-ruin-calculator
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/tools/risk-of-ruin-calculator
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/tools/risk-of-ruin-calculator
- 日本語: https://qanterion.com/ja/tools/risk-of-ruin-calculator
- 한국어: https://qanterion.com/ko/tools/risk-of-ruin-calculator
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/tools/risk-of-ruin-calculator
- Türkçe: https://qanterion.com/tr/tools/risk-of-ruin-calculator
- العربية: https://qanterion.com/ar/tools/risk-of-ruin-calculator

## Machine-readable resources

- Product facts: https://qanterion.com/llms.txt
- Full knowledge base: https://qanterion.com/llms-full.txt
- All calculators: https://qanterion.com/id/tools

## Risk notice

Kalkulator edukasi. Hasil menggambarkan aritmetika berdasarkan asumsi yang Anda masukkan — bukan prakiraan, rekomendasi, atau nasihat investasi. Trading kuantitatif dapat merugi.