# 포지션 사이징

> 포지션 사이징은 한 거래에서 자산을 얼마나 사고팔지 정하는 규칙입니다. 시스템 트레이딩의 표준인 고정 비율 방식에서는 감당할 손실을 자본 대비 비율로 고정한 뒤 진입가와 손절가의 차이로 나누면 수량이 나옵니다. 손실액은 진입 전에 확정되며 나중에 발견되는 값이 아닙니다.

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업데이트: 2026-08-18
다른 이름: 고정 비율 사이징, 자금 관리

## 계산 방법

```
Risk amount   = Equity × Risk % per trade
Position size = Risk amount ÷ |Entry − Stop|

Implied leverage = (Position size × Entry) ÷ Equity
```

## 계산 예시

1만 달러에 리스크 1%, 손절 거리 2,600달러 → 100 ÷ 2,600 = 0.0385단위, 실질 레버리지 0.25배.

## 진입 타이밍보다 중요하다

수익성 있는 우위라도 사이징이 들쭉날쭉하면 자산 곡선은 우위가 아니라 가장 큰 몇 개의 포지션에 지배됩니다. 고정 비율 사이징은 실패한 거래의 비용을 매번 동일하게 만들며, 이는 통계적 우위가 일련의 거래에서 드러나기 위한 전제 조건입니다. 그렇지 않으면 우위는 포지션 규모의 분산에 묻힙니다.

## 레버리지는 여기서 도출된다

수량이 손절 거리에서 나오면 레버리지는 명목가치 ÷ 자본이라는 사후 수치일 뿐입니다. 거래소 허용치를 넘는다면 그 제약 자체가 유효한 정보입니다. 의도한 손절과 리스크 예산이 양립하지 않으므로 주문 전에 둘 중 하나를 바꿔야 합니다.

## 흔한 오해

사이징은 흔히 "항상 0.1 BTC"처럼 거래당 고정 수량으로 취급됩니다. 그러면 손절 거리가 다른 거래에 전혀 다른 손실이 적용되어, 계좌는 리스크 예산의 크기가 아니라 손절의 폭에 노출됩니다.

## 직접 계산하기

- 포지션 사이즈 계산기: https://qanterion.com/ko/tools/position-size-calculator
- 켈리 공식 계산기: https://qanterion.com/ko/tools/kelly-criterion-calculator
- 파산 확률 계산기: https://qanterion.com/ko/tools/risk-of-ruin-calculator

## 관련 용어

- 파산 확률: https://qanterion.com/ko/glossary/risk-of-ruin
- 청산: https://qanterion.com/ko/glossary/liquidation
- 기대값: https://qanterion.com/ko/glossary/expectancy

## 출처

- [A New Interpretation of Information Rate](https://www.princeton.edu/~wbialek/rome/refs/kelly_56.pdf) — Bell System Technical Journal (AT&T); PDF hosted by Princeton University
- [Good and bad properties of the Kelly criterion](https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/157/Papers/Good_Bad_Kelly.pdf) — MacLean, Thorp & Ziemba working paper (1 January 2010), hosted by the UC Berkeley Department of Statistics
- [PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients](https://www.fca.org.uk/publications/policy-statements/ps19-18-restricting-contract-difference-products) — Financial Conduct Authority (UK)

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## Risk notice

이 용어집은 교육용입니다. 투자 자문이 아니며, 여기 설명된 어떤 지표도 미래 결과를 예측하지 않습니다.