# Calculadora de funding rate > Funding é um pagamento periódico trocado entre detentores long e short de um futuro perpétuo para manter seu preço colado ao spot. Taxa positiva significa que longs pagam shorts. O número é cotado por intervalo — normalmente a cada 8 horas, três vezes ao dia — o que o faz parecer irrelevante: 0,01% por intervalo é 0,03% ao dia, mas 10,95% ao ano. Numa posição de US$ 10.000 mantida por um mês, são US$ 30, cobrados independentemente de o preço ter se movido. Canonical HTML page: https://qanterion.com/pt-BR/tools/funding-rate-calculator Atualizado em: 2026-08-18 ## A fórmula ``` Per interval = Notional × Rate % Per day = Per interval × Intervals per day Total = Per day × Days held Annualised = Rate % × Intervals per day × 365 Positive rate: longs pay shorts. Negative rate: shorts pay longs. Assumes a constant rate; real funding is re-quoted every interval. ``` ## Worked example (the page defaults) - Nocional da posição: 10000 USDT - Taxa de funding por intervalo: 0.01 % - Intervalos por dia: 3 - Dias mantidos: 30 Result: - Taxa anualizada: 10.95% - Total no período: 90 - Custo por dia: 3 - Custo por intervalo: 1 - Total como % do nocional: 0.9% ## How to use it 1. Informe o valor nocional da posição — tamanho × preço, não a margem por trás dela. 2. Informe a taxa de funding de um intervalo, em percentual. Use valor negativo se você for receber. 3. Defina intervalos por dia (normalmente 3) e quantos dias pretende manter. 4. Leia a taxa anualizada e compare com o retorno que a estratégia foi desenhada para produzir. ## Por que o número anualizado é o que importa Taxas por intervalo são pequenas o suficiente para serem ignoradas e frequentes o bastante para se acumularem no custo dominante de uma estratégia lenta. Três liquidações por dia a 0,01% dão 10,95% ao ano — comparável ao retorno esperado inteiro de muitas estratégias sistemáticas. Qualquer posição pensada para semanas precisa ser avaliada contra esse número, não contra a cotação por intervalo que aparece na tela. ## Funding é sinal, além de custo Funding persistentemente positivo significa que o mercado está pagando para permanecer comprado — informação de aglomeração, não de preço. Períodos prolongados de funding positivo elevado costumam preceder cascatas de liquidação do lado long, porque a mesma alavancagem que paga o funding é a que é encerrada à força. Ler funding só como taxa perde metade do que ele informa. ## Perguntas frequentes ### Quem paga o funding, longs ou shorts? Quando a taxa é positiva, os long pagam aos short; quando é negativa, os short pagam aos long. O pagamento circula entre traders, não vai para a corretora, e é liquidado a cada intervalo com base no tamanho da sua posição naquele momento. ### O funding se aplica se eu encerrar antes do horário de liquidação? Não. O funding é cobrado apenas de posições abertas no timestamp de liquidação. Uma posição aberta e encerrada inteiramente entre duas liquidações não paga nada, e é por isso que estratégias de horizonte muito curto podem ignorá-lo enquanto as de vários dias não podem. ### Dá para receber funding em vez de pagar? Sim — ficando do lado que recebe, tipicamente vendido quando o funding é positivo. A versão delta-neutra combina um short em perpétuo com spot para coletar funding sem exposição direcional. Essa operação tem riscos próprios: reversão da taxa, risco de corretora e a margem necessária para o short não ser liquidado em uma alta. ## Ferramentas e leituras relacionadas - Arbitragem de funding, sem retoques: https://qanterion.com/pt-BR/blog/crypto-funding-rate-arbitrage - Calculadora de PnL cripto: https://qanterion.com/pt-BR/tools/crypto-pnl-calculator - Calculadora de lucro de grid trading: https://qanterion.com/pt-BR/tools/grid-trading-profit-calculator - Taxa de funding: https://qanterion.com/pt-BR/glossary/funding-rate - Glossário de trading quantitativo: https://qanterion.com/pt-BR/glossary - Paper trading de cripto: https://qanterion.com/pt-BR/paper-trading ## Fontes - [Perpetual funding fee mechanism](https://www.okx.com/help/perps-funding-fee-mechanism) — OKX - [Fundamentals of Perpetual Futures](https://arxiv.org/abs/2212.06888) — Songrun He, Asaf Manela, Omri Ross & Victor von Wachter (arXiv preprint 2212.06888) - [Perpetual Futures Pricing](https://arxiv.org/abs/2310.11771) — Damien Ackerer, Julien Hugonnier & Urban Jermann (arXiv preprint 2310.11771) ## Other languages - English: https://qanterion.com/tools/funding-rate-calculator - 简体中文: https://qanterion.com/zh/tools/funding-rate-calculator - 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/tools/funding-rate-calculator - 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/tools/funding-rate-calculator - 日本語: https://qanterion.com/ja/tools/funding-rate-calculator - 한국어: https://qanterion.com/ko/tools/funding-rate-calculator - Türkçe: https://qanterion.com/tr/tools/funding-rate-calculator - Bahasa Indonesia: https://qanterion.com/id/tools/funding-rate-calculator - العربية: https://qanterion.com/ar/tools/funding-rate-calculator ## Machine-readable resources - Product facts: https://qanterion.com/llms.txt - Full knowledge base: https://qanterion.com/llms-full.txt - All calculators: https://qanterion.com/pt-BR/tools ## Risk notice Calculadora educacional. Os resultados descrevem a aritmética sob as premissas inseridas — não são previsão, recomendação ou consultoria de investimento. Trading quantitativo pode gerar perdas.