# Paper trading

> Paper trading, bir stratejiyi gerçek yerine simüle sermaye kullanarak canlı piyasa verisi üzerinde çalıştırmaktır. Backtest’ten farklı olarak zaman içinde ileri doğru ve stratejinin hiç görmediği veriler üzerinde işler; böylece sonuca göre uydurma ihtimali ortadan kalkar. Canlı işlemden farklı olarak hiçbir sermaye risk altında değildir ve bu hem amacı hem de temel sınırlamasıdır.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/tr/glossary/paper-trading
Güncellendi: 2026-08-18
Diğer adı: simüle işlem, demo hesap, ileri test

## Nasıl hesaplanır

```
Backtest  → past data, instant, cheapest to run, easiest to fool yourself with
Paper     → live data, real time, no capital at risk, no execution risk either
Live      → live data, real capital, real fills, real behaviour

Paper trading tests the strategy. Only live trading tests the operator.
```

## Backtest’in kapatamadığı ileriye bakma boşluğunu kapatır

Bir backtest, bilinçli ya da değil, sonucu zaten bilinen verilere göre ayarlanabilir. Paper trading’de bu mümkün değildir: bir sonraki tik henüz gerçekleşmemiştir. Stratejiyi canlı veri üzerinde anlamlı bir süre ileri doğru çalıştırmak, avantajının onu inşa eden örneklemin dışında da var olduğuna dair mevcut en ucuz kanıttır.

## Yine de test edemedikleri

Simüle dolumlar likidite için rekabet etmez; bu yüzden slipaj ve kısmi dolumlar yaşanmaz, yalnızca modellenir. Daha önemlisi, hiçbir simülasyon gerçek parasının eridiğini izleyen bir operatörün davranışını yeniden üretmez. Paper trading stratejiyi doğrular; onu çalıştıran kişiyi ancak gerçek sermaye doğrular.

## Nasıl yanlış okunur

İstikrarlı paper kârları çoğu zaman stratejinin hazır olduğunun kanıtı sayılır. Bunlar yalnızca, modellenen uygulama koşullarında kuralların avantajlı sinyaller ürettiğini gösterir; dolumların ölçekte elde edilebileceğini ya da operatörün ilk gerçek drawdown boyunca kurallara uyacağını değil.

## Hesapla

- Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/position-size-calculator
- Likidasyon fiyatı hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/liquidation-price-calculator

## Ayrıca bakınız

- Backtest: https://qanterion.com/tr/glossary/backtesting
- Aşırı uyum (overfitting): https://qanterion.com/tr/glossary/overfitting
- Slipaj: https://qanterion.com/tr/glossary/slippage

## Kaynaklar

- [Interpretive Notice 9025 — Compliance Rule 2-29: Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results](https://www.nfa.futures.org/rulebooksql/rules.aspx?RuleID=9025&Section=9) — National Futures Association
- [Do Day Traders Rationally Learn About Their Ability?](https://faculty.haas.berkeley.edu/odean/papers/Day%20Traders/Day%20Trading%20and%20Learning%20110217.pdf) — Barber, Lee, Liu, Odean & Zhang, Haas School of Business, University of California, Berkeley
- [Price Impact](https://arxiv.org/abs/0903.2428) — J.-P. Bouchaud, arXiv (entry for the Encyclopedia of Quantitative Finance)

## Other languages

- English: https://qanterion.com/glossary/paper-trading
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/glossary/paper-trading
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/paper-trading
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/paper-trading
- 日本語: https://qanterion.com/ja/glossary/paper-trading
- 한국어: https://qanterion.com/ko/glossary/paper-trading
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/glossary/paper-trading
- Bahasa Indonesia: https://qanterion.com/id/glossary/paper-trading
- العربية: https://qanterion.com/ar/glossary/paper-trading

## Risk notice

Tanımlar eğitim amaçlıdır. Burada yatırım tavsiyesi yoktur ve anlatılan hiçbir ölçüt gelecekteki sonuçları öngörmez.