# Piramitleme (pyramiding)

> Piramitleme (pyramiding), bir işleme yalnızca lehe hareket ettikten sonra ekleme yapan ve her eklemeyi bir öncekinden küçük tutan bir pozisyon yönetimi kuralıdır; böylece ortalama giriş fiyatı ilk fiyata yakın kalır ve yeni büyüklük açık kârla finanse edilir. 100, 104, 108 ve 112 seviyelerinde 4, 3, 2 ve 1 birim eklemek 104 ortalama giriş verir; aynı birimler ters sırada eklendiğinde ortalama 108 olur ve %4 altındaki bir geri çekilme kazancın tamamını siler. Piramitleme anti-martingale yöntemidir: büyüklük kazançtan sonra artar, kayıptan sonra asla artmaz ve her ekleme mevcut stop seviyesine göre yeniden boyutlandırılır ki toplam açık risk işlem başına bütçenin içinde kalsın.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/tr/glossary/pyramiding
Güncellendi: 2026-09-02
Diğer adı: pozisyona kademeli girme, kazanana ekleme, anti-martingale boyutlandırma

## Nasıl hesaplanır

```
Upright pyramid: units_k = units_0 × r^k with r < 1 (each add smaller than the last)
average entry = Σ(units_k × price_k) ÷ Σ units_k
open risk after each add = Σ units × (average entry − stop) ≤ per-trade risk budget

Worked example — 4 / 3 / 2 / 1 units at 100 / 104 / 108 / 112:
  average entry = (400 + 312 + 216 + 112) ÷ 10 = 104
  stop trailed to 106 → 10 × (104 − 106) = −20, i.e. 20 of profit locked in
Inverted 1 / 2 / 3 / 4 at the same prices: average entry = 108, same stop → 10 × (108 − 106) = 20 at risk
```

## Çözümlü örnek

100 seviyesinde dört, 104 seviyesinde üç, 108 seviyesinde iki ve 112 seviyesinde bir birim 104 ortalama verir; stop 106 seviyesine çekildiğinde pozisyon kaybedemez ve 106 seviyesine düşüş, 112 seviyesinde görünen 80 açık kârın 60 birimini geri verir.

## Piramidin şekli ortalama girişi belirler

Düz bir piramit, yani 100, 104, 108 ve 112 seviyelerinde 4, 3, 2 ve 1 birim, on birimi 104 ortalamayla taşır; 106 seviyesine çekilen bir iz süren stop, son eklemeden sonra bile 20 kâr kilitler. Aynı diziyi ters çevirmek 112 seviyesine dört, 100 seviyesine bir birim koyar: ortalama 108 olur ve aynı stop 20 zarara dönüşür. Bu yüzden her ekleme mevcut stopa göre boyutlandırılmalı ve stop, en son eklemenin geçersizleşme seviyesine yükseltilmelidir; stopu ilk seviyede kalan bir piramit, tepeye yakın alınmış büyük bir pozisyondan başka bir şey değildir.

## Kazanana eklemek yalnızca kazananın olduğu rejimde öder

Zaman serisi momentum getirileri uzun ve kalıcı azınlık trendlerden gelir; sinyallerin çoğu küçük kayıpla biter ve yılı devam eden birkaç trend yapar. Piramitleme tam olarak bu çarpıklığı büyütür: trendin kendini kanıtladığı yerde büyüklük ekler, başarısız girişleri ise ilk küçük boyutunda bırakır. Yatay piyasada aritmetik tersine döner: her ekleme yerel bir tepede yapılır ve her iz süren stop bir sonraki salınımda vurulur, dolayısıyla piramit tek bir sabit pozisyondan daha sık kaybeder. QANTERION momentum stratejileri piramitleme yapmaz; sabit tahsis ve düşüş sınırı altında dakika ölçeğinde pozisyon tutar.

## Nasıl yanlış okunur

Yaygın hata, "işe yarıyor" diye stopu taşımadan kazanana eklemektir; bu, dönüş riskinin en yüksek olduğu anda maruziyeti artırır ve küçük stoplu küçük bir pozisyonu büyük stoplu büyük bir pozisyona çevirir. Diğeri piramitlemeyi maliyet düşürmeyle karıştırmaktır: kaybeden bir işleme ortalama girişi düşürmek için eklemek martingale yöntemidir ve istediği büyüklük tam da işlem tezin yanlış olduğunu kanıtlarken en hızlı büyür.

## Hesapla

- Pozisyon büyüklüğü hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/position-size-calculator
- İflas riski hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/risk-of-ruin-calculator

## Ayrıca bakınız

- Pozisyon boyutlandırma: https://qanterion.com/tr/glossary/position-sizing
- Trend takibi: https://qanterion.com/tr/glossary/trend-following
- Momentum: https://qanterion.com/tr/glossary/momentum

## Kaynaklar

- [Time Series Momentum](https://www.aqr.com/Insights/Research/Journal-Article/Time-Series-Momentum) — Journal of Financial Economics (Moskowitz, Ooi & Pedersen), hosted by AQR
- [A New Interpretation of Information Rate](https://www.princeton.edu/~wbialek/rome/refs/kelly_56.pdf) — J. L. Kelly, Jr., Bell System Technical Journal (hosted by Princeton University)
- [Good and bad properties of the Kelly criterion](https://www.stat.berkeley.edu/~aldous/157/Papers/Good_Bad_Kelly.pdf) — MacLean, Thorp & Ziemba, hosted by the UC Berkeley Department of Statistics

## Other languages

- English: https://qanterion.com/glossary/pyramiding
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/glossary/pyramiding
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/pyramiding
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/pyramiding
- 日本語: https://qanterion.com/ja/glossary/pyramiding
- 한국어: https://qanterion.com/ko/glossary/pyramiding
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/glossary/pyramiding
- Bahasa Indonesia: https://qanterion.com/id/glossary/pyramiding
- العربية: https://qanterion.com/ar/glossary/pyramiding

## Risk notice

Tanımlar eğitim amaçlıdır. Burada yatırım tavsiyesi yoktur ve anlatılan hiçbir ölçüt gelecekteki sonuçları öngörmez.