# İflas riski

> İflas riski, bir işlem serisinin, stratejinin avantajı bileşiklenmeye fırsat bulmadan hesabı tanımlı bir başarısızlık eşiğine indirme olasılığıdır. Kazanma oranına, ödeme oranına, işlem başına alınan riske ve hangi drawdown’un iflas sayıldığına bağlıdır; son ikisi baskındır. Bu yüzden birebir aynı strateji istatistikleri hem tamamen güvenli hem de neredeyse kesin başarısız olabilir.

Canonical HTML page: https://qanterion.com/tr/glossary/risk-of-ruin
Güncellendi: 2026-08-18
Diğer adı: RoR, iflas olasılığı

## Nasıl hesaplanır

```
A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)     normalised edge
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U     when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio
```

## Çözümlü örnek

%45 kazanma oranı, 2:1 ödeme, işlem başına %1 risk ve %40 iflas eşiği → olasılık sıfıra yakın.

## Sizing sonucu büyüklük mertebeleriyle oynatır

İşlem başına riski yarıya indirmek, hesabın emebileceği ardışık kayıp sayısını ikiye katlar ve iflas olasılığı bu sayıya göre üstel olarak düşer. %1 riskle çalışan bir strateji ile aynı stratejinin %5 sürümü aynı temanın varyasyonları değildir; farklı önermelerdir ve sıradan bir kayıp serisini yalnızca biri atlatır.

## İflas eşiği nadiren %100’dür

Çoğu hesap boşalmadan çok önce terk edilir; dolayısıyla işe yarayan eşik %100 değil, gerçekten duracağınız drawdown’dur. −%40’ta terk edilen bir strateji, −%100’de likide edilen kadar tam başarısızdır ve eşiği dürüstçe belirlemek, çıkan olasılığa değer katan şeydir.

## Nasıl yanlış okunur

Düşük bir iflas riski çoğu zaman güvenlik garantisi diye okunur. Oysa formül sabit oranlı risk, bağımsız işlemler ve istikrarlı avantaj varsayar; gerçek stratejiler üçünü de ihlal eder, çünkü kayıplar rejim değişimlerinde kümelenir ve korelasyonlu pozisyonlar çeşitlenmiş görünen riski yoğunlaştırır. Tehlikenin alt sınırı olarak görün.

## Hesapla

- İflas riski hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/risk-of-ruin-calculator
- Kelly kriteri hesaplayıcı: https://qanterion.com/tr/tools/kelly-criterion-calculator

## Ayrıca bakınız

- Pozisyon boyutlandırma: https://qanterion.com/tr/glossary/position-sizing
- Beklenen değer: https://qanterion.com/tr/glossary/expectancy
- Maksimum drawdown: https://qanterion.com/tr/glossary/max-drawdown

## Kaynaklar

- [Grinstead and Snell's Introduction to Probability](https://math.dartmouth.edu/~prob/prob/prob.pdf) — American Mathematical Society (CHANCE Project edition)
- [Optimal Gambling Systems for Favorable Games](https://digicoll.lib.berkeley.edu/record/112884) — Proceedings of the Fourth Berkeley Symposium (UC Berkeley Digital Collections)

## Other languages

- English: https://qanterion.com/glossary/risk-of-ruin
- 简体中文: https://qanterion.com/zh/glossary/risk-of-ruin
- 繁體中文（台灣）: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/risk-of-ruin
- 繁體中文（香港）: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/risk-of-ruin
- 日本語: https://qanterion.com/ja/glossary/risk-of-ruin
- 한국어: https://qanterion.com/ko/glossary/risk-of-ruin
- Português (Brasil): https://qanterion.com/pt-BR/glossary/risk-of-ruin
- Bahasa Indonesia: https://qanterion.com/id/glossary/risk-of-ruin
- العربية: https://qanterion.com/ar/glossary/risk-of-ruin

## Risk notice

Tanımlar eğitim amaçlıdır. Burada yatırım tavsiyesi yoktur ve anlatılan hiçbir ölçüt gelecekteki sonuçları öngörmez.