# 加密貨幣模擬交易

> 加密貨幣模擬交易係用虛擬資金而唔係真實資金，喺即時行情數據上運行一套策略。因為佢係喺策略從未見過嘅數據上向前推進，佢可以回答回測答唔到嘅嗰個問題：呢套規則喺樣本外、逐 tick 到嚟、而且冇任何機會偷睇未來嘅條件下，究竟表現點。佢答唔到嘅，係當啲錢變成真嘅之後操作者會點做——呢個正正係 QANTERION 將模擬盤結果視為「關於策略嘅證據」而唔係「帳戶回報預測」嘅原因。

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更新於: 2026-08-18

模擬交易係一套交易策略嘅綵排階段：訂單係模擬嘅，市場係真實嘅。做得好嘅話，佢可以回答回測答唔到嘅嗰個問題——呢套策略喺佢從未見過、逐 tick 到達、而且冇任何機會偷睇未來嘅數據上，究竟會點表現。

做得求其嘅話，佢教你嘅係錯誤嘅經驗。一個所有訂單都按中間價成交、唔收任何手續費、亦從來唔拒單嘅模擬器，產出嘅係信心而唔係證據。一次模擬運行嘅價值，完全取決於佢對真實摩擦成本建模得有幾誠實。

## 模擬同實盤嘅分別，直說

「模擬優先」唔等於「模擬就夠」。以下係兩者真正唔同嘅四個維度。

| 維度 | 模擬交易 | 實盤交易 |
| --- | --- | --- |
| 行情數據 | 真實嘅即時數據流 | 真實嘅即時數據流 |
| 手續費與資金費 | 喺模擬餘額中扣除 | 喺真實資金中扣除 |
| 市場衝擊 | 唔會發生——你嘅訂單影響唔到任何人 | 真實存在，而且隨倉位規模增大 |
| 你喺虧損下嘅行為 | 未經檢驗 | 真正決定結果嗰個變數 |

## 一次真實嘅模擬運行包含咩

### 即時行情數據

模擬訂單執行喺真實嘅價格流之上，而唔係一段被理想化嘅重播——策略睇到嘅市場，同實盤睇到嘅係同一個。

### 每一筆成交都收手續費

掛單費同食單費都會喺模擬餘額中扣除。只有喺零成本條件下先成立嘅策略，應該喺呢度失敗，而唔係攞真錢去失敗。

### 滑點同成交建模

市價單會跨越買賣差價；限價單喺市場穿過佢時成交。呢啲假設係公開嘅，唔會為咗令結果好睇而調整。

### 完整嘅風險脈絡

回撤、敞口同資金分配就放喺資金曲線旁邊。一個伴隨 80% 峰谷回撤嘅模擬盈利，唔係綠燈。

## 模擬交易話唔到你知咩

「模擬優先」唔等於「模擬就夠」。有兩件事只有喺真實資金下先會出現，扮佢哋唔存在，正正就係帳戶爆掉嘅方式。

- 你自己規模下嘅滑點：模擬成交忽略咗真實訂單流嘅市場衝擊，而呢個差距會隨住倉位增大同流動性變薄而擴大。
- 你自己嘅行為：望住模擬盤回撤，同望住租金錢回撤，係兩種完全唔同嘅運動。真實虧損會改變你嘅倉位決策。
- 失敗時關閉，而唔係造假：當策略執行核心連唔到時，QANTERION 會報告呢次中斷，而唔係喺本地編造成交。一個為咗令畫面睇落仲活住而偽造結果嘅終端，製造嘅係虛假證據。

## 一個策略喺呢度要行嘅路徑

1. **回測** — 用公開嘅滑點、手續費同成交假設，等策略跑一次歷史數據。
2. **喺模擬盤上前向驗證** — 用虛擬資金喺即時行情數據上運行——呢個先係樣本外考試。
3. **審閱指標** — 夏普比率、最大回撤、敞口——同回報並排睇，永遠唔好排喺回報後面。
4. **做決定** — 繼續跑、調整，或者停。除非你明確開通，否則實盤交易一直處於拒絕狀態。

## 開始之前值得先問嘅問題

### 模擬盤嘅盈虧可唔可以預測實盤回報？

唔可以。模擬運行展示嘅係策略喺未見過嘅即時數據上、以模擬成交方式表現點。真實執行仲會疊加市場衝擊、延遲，以及你自己喺虧損下嘅行為。請將模擬結果當作關於策略嘅證據，而絕對唔係對帳戶回報嘅預測。

### QANTERION 嘅模擬交易免唔免費？

模擬交易包含喺所有會員級距中（Paper Free、Starter、Pro）。模擬模式免去嘅係資金風險，而唔係付費級距本身嘅費用——而且實盤交易喺未明確開通前一直處於關閉狀態。

### 使唔使連接交易所帳戶或者 API 密鑰？

唔使。模擬交易喺冇任何交易所連線嘅情況下運行喺即時行情數據之上，QANTERION 亦唔會索取、唔會儲存用戶嘅交易所 API 密鑰。

### 喺轉實盤之前應該模擬幾耐？

要長到足以包含一段連蝕，而唔止一段連贏。有意義嘅門檻係成交筆數而唔係日曆時間：策略需要累積足夠多嘅完成交易，佢嘅統計量先可以同運氣區分開；而且佢至少要捱過一次深度同回測預測相當嘅回撤。

### 點解斷線時模擬模式拒絕偽造成交？

因為喺冇真實行情數據嘅情況下產生嘅「模擬結果」係編造，而唔係模擬。QANTERION 選擇失敗時關閉，直接報告斷線狀態，而唔係維持一個睇落仲活住嘅畫面。

## 相關工具與延伸閱讀

- 模擬交易: https://qanterion.com/zh-HK/glossary/paper-trading
- 模擬盤同實盤嘅差距: https://qanterion.com/zh-HK/blog/paper-vs-live-trading
- 倉位規模計算機: https://qanterion.com/zh-HK/tools/position-size-calculator
- 加密貨幣回測平台: https://qanterion.com/zh-HK/backtesting
- QANTERION 同 3Commas 比較: https://qanterion.com/zh-HK/vs/3commas
- 量化交易計算機: https://qanterion.com/zh-HK/tools
- QANTERION 產品比較: https://qanterion.com/zh-HK/vs
- 加密貨幣網格交易機械人: https://qanterion.com/zh-HK/grid-trading-bot

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## Risk notice

QANTERION 不保證投資回報。回測與模擬結果描述嘅係喺既定假設下嘅行為，並唔預測實盤結果。實盤執行同真實資金入金預設關閉，需要明確開通。