# 虛擬貨幣模擬交易

> 加密貨幣模擬交易是用虛擬資金而非真實資金，在即時行情數據上運行一套策略。因為它是在策略從未見過的資料上向前推進的，它能回答回測無法回答的那個問題：這套規則在樣本外、逐 tick 到來、且沒有任何機會偷看未來的條件下，究竟表現如何。它回答不了的，是當錢變成真的之後操作者會怎麼做——這正是 QANTERION 把模擬盤結果視為「關於策略的證據」而非「帳戶報酬預測」的原因。

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更新於: 2026-08-18

模擬交易是一套交易策略的彩排階段：訂單是模擬的，市場是真實的。做得好的話，它能回答回測無法回答的那個問題——這套策略在它從未見過、逐 tick 到達、且沒有任何機會偷看未來的資料上，究竟會怎麼表現。

做得隨便的話，它教給你的是錯誤的經驗。一個所有訂單都按中間價成交、不收任何手續費、也從不拒單的模擬器，產出的是信心而不是證據。一次模擬運行的價值，完全取決於它對真實摩擦成本建模得有多誠實。

## 模擬與實盤的差別，直說

「模擬優先」不等於「模擬就夠了」。以下是兩者真正不同的四個維度。

| 維度 | 模擬交易 | 實盤交易 |
| --- | --- | --- |
| 行情資料 | 真實的即時資料流 | 真實的即時資料流 |
| 手續費與資金費 | 從模擬餘額中扣除 | 從真實資金中扣除 |
| 市場衝擊 | 不會發生——你的訂單不影響任何人 | 真實存在，且隨部位規模增大 |
| 你在虧損下的行為 | 未經檢驗 | 真正決定結果的那個變數 |

## 一次真實的模擬運行包含什麼

### 即時行情資料

模擬訂單執行於真實的價格流之上，而不是一段被理想化的重播——策略看到的市場，和實盤看到的是同一個。

### 每一筆成交都收手續費

掛單費與吃單費都會從模擬餘額中扣除。只有在零成本條件下才成立的策略，應該在這裡失敗，而不是拿真錢去失敗。

### 滑價與成交建模

市價單會跨越買賣價差；限價單在市場穿過它時成交。這些假設是公開的，不會為了讓結果好看而調整。

### 完整的風險脈絡

回撤、曝險與資金配置就放在資金曲線旁邊。一個伴隨 80% 峰谷回撤的模擬獲利，不是綠燈。

## 模擬交易無法告訴你什麼

「模擬優先」不等於「模擬就夠了」。有兩件事只有在真實資金下才會出現，假裝它們不存在，正是帳戶爆掉的方式。

- 你自己規模下的滑價：模擬成交忽略了真實訂單流的市場衝擊，而這個差距會隨著部位增大和流動性變薄而擴大。
- 你自己的行為：看著模擬盤回撤，和看著房租錢回撤，是兩種完全不同的運動。真實虧損會改變你的部位決策。
- 失敗時關閉，而不是造假：當策略執行核心無法連通時，QANTERION 會報告這次中斷，而不是在本地編造成交。一個為了讓螢幕看起來還活著而偽造結果的終端，製造的是虛假證據。

## 一個策略在這裡要走的路徑

1. **回測** — 用公開的滑價、手續費與成交假設，讓策略跑一遍歷史資料。
2. **在模擬盤上前向驗證** — 用虛擬資金在即時行情資料上運行——這才是樣本外考試。
3. **審閱指標** — 夏普比率、最大回撤、曝險——與報酬並排讀，永遠不要讀在報酬後面。
4. **做決定** — 繼續跑、調整，或者停止。除非你明確開通，否則實盤交易一直處於拒絕狀態。

## 開始之前值得先問的問題

### 模擬盤的損益能預測實盤報酬嗎？

不能。模擬運行展示的是策略在未見過的即時資料上、以模擬成交方式表現如何。真實執行還會疊加市場衝擊、延遲，以及你自己在虧損下的行為。請把模擬結果當作關於策略的證據，而絕不是對帳戶報酬的預測。

### QANTERION 的模擬交易免費嗎？

模擬交易包含在所有會員級距中（Paper Free、Starter、Pro）。模擬模式免去的是資金風險，而不是付費級距本身的費用——並且實盤交易在未明確開通前始終處於關閉狀態。

### 需要連接交易所帳戶或 API 金鑰嗎？

不需要。模擬交易在沒有任何交易所連線的情況下運行於即時行情資料之上，QANTERION 也不索取、不儲存使用者的交易所 API 金鑰。

### 在轉實盤之前應該模擬多久？

要長到足以包含一段連虧，而不只是一段連贏。有意義的門檻是成交筆數而不是日曆時間：策略需要累積足夠多的完成交易，其統計量才能與運氣區分開；並且它至少要扛過一次深度與回測預測相當的回撤。

### 為什麼斷線時模擬模式拒絕偽造成交？

因為在沒有真實行情資料的情況下產生的「模擬結果」是編造，而不是模擬。QANTERION 選擇失敗時關閉，直接報告斷線狀態，而不是維持一個看起來還活著的螢幕。

## 相關工具與延伸閱讀

- 模擬交易: https://qanterion.com/zh-TW/glossary/paper-trading
- 模擬盤與實盤的差距: https://qanterion.com/zh-TW/blog/paper-vs-live-trading
- 部位規模計算器: https://qanterion.com/zh-TW/tools/position-size-calculator
- 加密貨幣回測平台: https://qanterion.com/zh-TW/backtesting
- QANTERION 與 3Commas 比較: https://qanterion.com/zh-TW/vs/3commas
- 量化交易計算器: https://qanterion.com/zh-TW/tools
- QANTERION 產品比較: https://qanterion.com/zh-TW/vs
- 加密貨幣網格交易機器人: https://qanterion.com/zh-TW/grid-trading-bot

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## Risk notice

QANTERION 不保證投資報酬。回測與模擬結果描述的是在既定假設下的行為，並不預測實盤結果。實盤執行與真實資金入金預設關閉，需要明確開通。