Definisi
Walk forward analysis
Walk forward analysis menyetel parameter pada jendela riwayat, mengujinya tanpa diubah pada jendela berikutnya, lalu bergeser maju. Cara membaca efisiensinya dan cara ujinya dibatalkan.
Walk forward analysis (analisis maju bergulir) adalah prosedur backtest yang menyetel parameter sebuah strategi pada satu jendela riwayat (in-sample), menjalankannya tanpa perubahan pada jendela berikutnya (out-of-sample), lalu menggeser kedua jendela ke depan dan mengulanginya. Potongan out-of-sample yang disambung adalah satu-satunya angka kinerja yang dihitung; hasil in-sample adalah biaya memilih parameter, bukan bukti. Pembagian yang lazim adalah dua belas bulan in-sample dan tiga bulan out-of-sample, digeser tiap kuartal, dan efisiensi walk forward — imbal hasil out-of-sample dibagi imbal hasil in-sample — di bawah sekitar 0,5 berarti parameter tidak stabil.
- Dikenal juga sebagai
- walk forward optimization · pengujian out-of-sample bergulir · walk forward testing
Cara menghitungnya
Window k: fit on [t_k, t_k + IS), test on [t_k + IS, t_k + IS + OOS)
Roll: t_{k+1} = t_k + OOS, then repeat
Reported performance = the stitched OOS segments only
WFE = annualised OOS return ÷ annualised IS return
IS 30% / OOS 9% → WFE = 0.30 (below ~0.5: parameters unstable)
Typical split: IS 12 months / OOS 3 months, rolled quarterly
Contoh perhitungan: Dua belas bulan in-sample menghasilkan 30% tahunan; tiga bulan berikutnya out-of-sample menghasilkan 9% tahunan. Efisiensi walk forward = 9 ÷ 30 = 0,30 — parameter tidak stabil.
Mengapa hanya potongan out-of-sample yang dihitung
Bailey, Borwein, López de Prado, dan Zhu menunjukkan bahwa setelah cukup banyak percobaan parameter, rasio Sharpe in-sample yang tinggi adalah hasil yang diharapkan bahkan ketika strategi sama sekali tidak punya keunggulan, karena yang disimpan adalah yang terbaik dari N undian acak. Lo dan MacKinlay mendokumentasikan bias data snooping yang sama dalam uji akademis penetapan harga aset. Walk forward analysis adalah pertahanan praktisnya: parameter tidak pernah melihat jendela tempat ia dinilai, sehingga rekam out-of-sample yang disambung adalah apa yang akan diperoleh akun riil seandainya aturan disetel ulang sesuai jadwal. Hitung jumlah percobaan, dan perlakukan hasil in-sample terbaik sebagai maksimum yang diharapkan dari N undian, bukan sebagai sinyal.
Cara membaca efisiensi walk forward
Efisiensi walk forward adalah imbal hasil out-of-sample tahunan dibagi imbal hasil in-sample tahunan. Aturan yang menghasilkan 30% in-sample dan 9% out-of-sample punya efisiensi 0,30: tujuh puluh persen angka in-sample adalah hasil penyetelan, bukan pasar. Di bawah sekitar 0,5 parameter terlalu tidak stabil untuk ditradingkan; antara 0,5 dan 1 sebagian keunggulan hilang ke noise, dan itu normal; angka jauh di atas 1 lebih bercerita tentang jendela out-of-sample itu daripada tentang aturannya. QANTERION tidak memiliki mesin backtest; padanan jendela out-of-sample-nya adalah forward test paper trading pada data pasar live sebelum eksekusi live apa pun diaktifkan.
Cara salah menafsirkannya
Walk forward analysis paling sering dibatalkan oleh orang yang menjalankannya. Gulirannya dijalankan sekali, rekam out-of-sample terlihat buruk, lalu rentang parameter atau panjang jendela diubah sampai terlihat bagus — dan pada titik itu jendela out-of-sample sudah dioptimalkan dan menjadi in-sample. Kesalahan kedua adalah membaca satu jendela out-of-sample yang bagus sebagai validasi padahal strateginya hanya melakukan sedikit transaksi di dalamnya: jendela tiga bulan yang memuat enam transaksi tidak punya bobot statistik ke arah mana pun.
Hitung sendiri
Lihat juga
Sumber
- Pseudo-Mathematics and Financial Charlatanism: The Effects of Backtest Overfitting on Out-of-Sample Performance — Notices of the American Mathematical Society, Vol. 61 No. 5 (2014)
- The probability of backtest overfitting — Journal of Computational Finance (Risk Journals)
- Data-Snooping Biases in Tests of Financial Asset Pricing Models — National Bureau of Economic Research (Andrew W. Lo, A. Craig MacKinlay)
Definisi ini bersifat edukasi. Tidak ada nasihat investasi di sini, dan tidak ada metrik yang dijelaskan yang memprediksi hasil di masa depan.
Mengetahui definisi adalah bagian yang mudah
Tahu apa itu drawdown tidak sama dengan punya sistem yang berhenti saat drawdown tercapai. QANTERION menerapkan batasan itu selagi strategi berjalan.