Definisi lengkap dengan hitungannya

Glosarium trading kuantitatif

Arti tiap istilah, cara menghitungnya, dan bentuk spesifik salah tafsirnya.

Diperbarui 2026-08-18

Glosarium ini mendefinisikan istilah trading kuantitatif yang menentukan apakah sebuah strategi bertahan: konsep risiko dan sizing seperti maximum drawdown, harga likuidasi, position sizing, dan risk of ruin; ukuran kinerja seperti rasio Sharpe, ekspektansi, dan CAGR; mekanika pasar seperti funding rate, slippage, dan biaya maker-taker; serta istilah metode seperti backtesting, paper trading, grid trading, dan overfitting. Tiap entri memuat definisi, rumus bila ada, dan kesalahan yang paling sering dipicu istilah itu.

Risiko dan sizing

Likuidasi: Likuidasi adalah penutupan paksa posisi berleverage ketika margin turun di bawah maintenance. Definisi, rumus harga, dan mengapa stop harus berada di dalamnya.
Maximum drawdown: Maximum drawdown adalah penurunan terbesar ekuitas dari puncak ke palung. Definisi, rumus, aritmetika pemulihan yang asimetris, dan cara angka ini salah dibaca.
Position sizing: Position sizing mengubah anggaran risiko tetap menjadi jumlah order. Definisi, rumus fraksional tetap, dan mengapa leverage harus jadi keluaran, bukan pengaturan.
Risk of ruin: Risk of ruin adalah probabilitas strategi mencapai ambang kegagalan sebelum keunggulannya berbunga majemuk. Definisi, rumus, dan mengapa ini soal sizing.
Stop loss: Stop loss adalah titik keluar yang ditetapkan lebih dulu agar kerugian tanpa batas menjadi terbatas. Kaitannya dengan ukuran posisi, temuan Kaminski dan Lo, dan eksekusi saat gap.
Volatilitas: Volatilitas adalah deviasi standar imbal hasil pada rentang waktu tertentu. Rumus tahunan (√252 vs √365), realized vs implied, dan mengapa ia bukan sinonim kerugian.

Ukuran kinerja

CAGR: CAGR adalah laju pertumbuhan tahunan majemuk yang menghubungkan nilai awal ke nilai akhir. Definisi, rumus, dan apa yang disembunyikannya.
Ekspektansi: Ekspektansi adalah hasil rata-rata per unit risiko. Definisi, rumus, win rate impas, dan mengapa win rate saja tidak memberi tahu apa pun.
Profit factor: Profit factor (faktor laba) adalah laba kotor dibagi rugi kotor. Arti angka 1,0, 1,5, dan 3,0, seberapa jauh biaya menurunkannya, dan satu uji yang membongkar angka palsu.
Rasio Calmar: Rasio Calmar membagi imbal hasil tahunan dengan drawdown maksimum, mengukur imbal hasil dalam kelipatan kerugian terburuk. Rumus, jendela 36 bulan, dan efek jendela pendek.
Rasio Sharpe: Rasio Sharpe mengukur excess return per unit volatilitas. Definisi, rumus, cara membaca nilainya, dan tiga cara angka ini digelembungkan.
Rasio Sortino: Rasio Sortino adalah rasio Sharpe dengan deviasi sisi bawah sebagai penyebut, sehingga lonjakan ke atas tidak dihukum. Rumus, patokan √2 terhadap Sharpe, dan mengapa angkanya berisik.
Tingkat menang: Tingkat menang adalah porsi transaksi yang ditutup untung. Mengapa ia tak berarti tanpa rata-rata untung dan rugi di sebelahnya, dan seperti apa angka yang benar-benar bagus.

Mekanika pasar

Biaya maker dan taker: Maker berlaku untuk order yang menunggu di order book; taker untuk order yang melintasi spread. Definisi, alasan perbedaannya, dan bagaimana leverage melipatgandakannya.
Funding rate: Funding rate adalah pembayaran berkala antara pemegang long dan short pada perpetual. Definisi, rumus, siapa yang membayar, dan mengapa angka tahunannya penting.
Leverage: Leverage melipatgandakan eksposur, bukan keunggulan. Aritmetika nilai nosional, mengapa jarak likuidasi menyusut sebesar 1/leverage, dan batas yang ditetapkan regulator untuk ritel.
Perdagangan frekuensi tinggi: HFT menahan posisi dalam hitungan detik hingga menit dan hidup dari kualitas eksekusi, bukan ramalan. Apa itu HFT dan mengapa friksi menentukan hasilnya.
Slippage: Slippage adalah selisih antara harga yang Anda harapkan dan harga yang Anda dapat. Definisi, rumus, mengapa membesar dengan ukuran, dan bagaimana ia membatalkan backtest.

Metode dan strategi

Arbitrase: Arbitrase membeli dan menjual eksposur yang sama di dua tempat untuk menangkap selisih harga. Tiga bentuknya di ritel, gesekan yang memakan spread, dan mengapa ia carry, bukan uang gratis.
Backtesting: Backtesting menjalankan strategi pada data historis untuk memperkirakan perilakunya. Definisi, apa yang wajib dimodelkan uji yang kredibel, dan batas hasilnya.
Breakout: Breakout masuk saat harga meninggalkan rentang yang sudah terbentuk. Cara memilih levelnya, mengapa mayoritas gagal, dan pembeda breakout asli dari yang palsu.
Grid trading: Grid trading menempatkan order beli dan jual berlapis pada satu rentang harga. Definisi, ekonomi per grid, dan risiko tren yang tidak disebut pemasaran.
Mean reversion: Mean reversion memperdagangkan kembalinya harga ke level acuan. Apa yang diasumsikan, mengapa tingkat menang rendah itu normal, dan kondisi yang mematahkannya.
Mengikuti tren: Trend following menahan posisi selama pergerakan berlanjut dan keluar saat berhenti. Aturannya, mengapa mayoritas transaksi rugi, dan mengapa keluar menentukan semuanya.
Momentum: Momentum membeli yang sudah naik dan melepas yang sudah turun. Bukti di baliknya, rentang waktu tempat ia bekerja, dan pembalikan yang mengakhirinya.
Overfitting: Overfitting adalah menyetel strategi ke derau historis alih-alih sinyal. Definisi, tanda peringatan, dan mengapa ia hasil bawaan dari optimasi.
Paper trading: Paper trading menjalankan strategi pada data pasar live dengan modal simulasi. Definisi, bedanya dengan backtesting, dan apa yang tidak bisa diujinya.
Pyramiding: Pyramiding menambah posisi yang untung dalam porsi makin kecil seiring trade bergerak searah. Piramida tegak atau terbalik, dan aturan stop agar tambahan tidak menjadi risiko baru.
Strategi martingale: Martingale menggandakan taruhan setiap kali rugi agar satu kemenangan menutup semuanya. Aritmetika deret rugi, kebangkrutan penjudi, dan mengapa win rate 95% bukan keunggulan.
Walk forward analysis: Walk forward analysis menyetel parameter pada jendela riwayat, mengujinya tanpa diubah pada jendela berikutnya, lalu bergeser maju. Cara membaca efisiensinya dan cara ujinya dibatalkan.

Definisi ini bersifat edukasi. Tidak ada nasihat investasi di sini, dan tidak ada metrik yang dijelaskan yang memprediksi hasil di masa depan.

Mengetahui definisi adalah bagian yang mudah

Tahu apa itu drawdown tidak sama dengan punya sistem yang berhenti saat drawdown tercapai. QANTERION menerapkan batasan itu selagi strategi berjalan.

Mulai di paper — gratis Lihat harga