Probabilitas yang tidak dipublikasikan siapa pun

Kalkulator risk of ruin

Peluang sebuah strategi menyentuh batas drawdown Anda sebelum keunggulannya sempat muncul.

Diperbarui

Risk of ruin adalah probabilitas serangkaian transaksi menekan akun sampai ambang kegagalan tertentu sebelum keunggulan strategi sempat berbunga majemuk. Empat hal menentukannya: win rate, rasio payoff, risiko per transaksi, dan seberapa dalam drawdown yang dianggap kehancuran. Win rate 45% dengan payoff 2:1 dan risiko 1% per transaksi hampir mustahil mencapai drawdown 40%; naikkan risiko ke 5% dan keunggulan yang sama menghasilkan probabilitas kehancuran yang nyata — keunggulannya tidak berubah, hanya sizing-nya.

Strategi dan sizing

Persentase ekuitas yang dipertaruhkan pada tiap posisi

Kerugian di mana Anda benar-benar akan berhenti — biasanya jauh di bawah 100%

Berjalan sepenuhnya di browser Anda. Input tidak dikirim atau disimpan.

Probabilitas kehancuran

Risk of ruin
—

100% berarti keunggulan tidak positif — kehancuran soal waktu, bukan soal peluang

Keunggulan ternormalisasi
—
Unit risiko yang tersedia
—

Ambang drawdown ÷ risiko per transaksi. Berapa kerugian penuh yang bisa diserap akun.

Ekspektansi per unit risiko
—
Win rate impas
—

Setel ambang kehancuran pada drawdown yang benar-benar akan membuat Anda berhenti, bukan 100%. Sebagian besar akun ditinggalkan jauh sebelum kosong, dan strategi yang ditinggalkan di −40% gagal sama total dengan yang dilikuidasi di −100%.

Rumusnya

A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)      normalised edge; = p − q when R = 1
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U      when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio

Approximation: assumes constant fractional risk and independent trades.
  1. 1 Masukkan win rate dan rasio payoff dari backtest atau catatan live Anda.
  2. 2 Masukkan persentase ekuitas yang Anda pertaruhkan pada tiap transaksi.
  3. 3 Tetapkan drawdown yang benar-benar akan membuat Anda berhenti — bukan 100% teoretis.
  4. 4 Potong risiko per transaksi menjadi separuh dan lihat seberapa jauh probabilitasnya turun; sensitivitas itulah keluaran yang sesungguhnya.

Kehancuran adalah masalah sizing, bukan masalah keunggulan

Statistik strategi yang sama menghasilkan peluang bertahan yang sangat berbeda hanya karena risiko per transaksi. Memotong risiko separuh melipatgandakan jumlah kekalahan beruntun yang bisa diserap akun, dan karena probabilitas kehancuran turun secara eksponensial terhadap jumlah itu, perubahan sizing yang kecil menggeser jawabannya beberapa orde besaran. Karena itulah position sizing adalah keputusan berdaya ungkit tertinggi dalam trading sistematis: ia tidak memperbaiki keunggulan, ia menentukan apakah Anda masih ada saat keunggulan itu tiba.

Asumsi model dan di mana ia patah

Rumus ini mengasumsikan risiko fraksional konstan, transaksi independen, serta win rate dan payoff yang stabil. Strategi nyata melanggar ketiganya: kerugian mengelompok saat rezim pasar berganti, korelasi antarposisi memusatkan kembali risiko yang tampak terdiversifikasi, dan keunggulan meluruh. Perlakukan hasilnya sebagai batas bawah bahaya, bukan prakiraan — probabilitas sebenarnya umumnya lebih buruk dari yang dikatakan model, tidak pernah lebih baik.

Alat dan bacaan terkait

Sumber

Kalkulator edukasi. Hasil menggambarkan aritmetika berdasarkan asumsi yang Anda masukkan — bukan prakiraan, rekomendasi, atau nasihat investasi. Trading kuantitatif dapat merugi.

Pertanyaan umum

Jawaban singkat dengan asumsi yang dinyatakan.

Berapa risk of ruin yang bisa diterima?

Sebagian besar meja sistematis menargetkan jauh di bawah 1% terhadap ambang drawdown yang benar-benar akan mereka tindaklanjuti. Angka pastinya kurang penting dibanding uji sensitivitas: ubah risiko per transaksi dan perhatikan seberapa cepat probabilitasnya bergerak. Jika kenaikan kecil menghasilkan lonjakan besar, sizing Anda berada di sisi jurang yang salah.

Mengapa risk of ruin saya 100%?

Karena ekspektansinya nol atau negatif — win rate dan rasio payoff bersama-sama tidak menghasilkan keunggulan positif. Bila demikian, kehancuran pasti terjadi dengan cukup banyak transaksi, terlepas dari ukuran posisi. Bandingkan win rate Anda dengan angka impas untuk melihat seberapa jauh kekurangannya.

Apakah ini memperhitungkan posisi yang berkorelasi?

Tidak. Model ini menggambarkan rangkaian hasil posisi tunggal yang independen. Menjalankan beberapa strategi sekaligus, atau beberapa posisi pada instrumen berkorelasi, secara efektif menaikkan risiko per transaksi di atas nilai yang Anda masukkan — kadang jauh di atas, karena korelasi meningkat justru pada kondisi yang memicu kerugian beruntun.

Bawa angkanya ke terminal yang menegakkannya

Batas posisi, penghentian drawdown, dan jarak likuidasi adalah batasan yang diterapkan QANTERION saat strategi berjalan — bukan angka yang Anda periksa ulang manual.

Mulai di paper — gratisLihat harga