Girişten önce çıkışı bilin
Likidasyon fiyatı hesaplayıcı
İzole marjinli bir pozisyon için long ve short likidasyon seviyeleri ve yüzde cinsinden mesafe.
Likidasyon fiyatı, kaldıraçlı bir pozisyonun açık kalmaya yetecek teminata sahip olmadığı ve borsa tarafından zorla kapatıldığı seviyedir. İzole marjinde long için giriş × (1 − 1/kaldıraç + sürdürme teminat oranı), short için giriş × (1 + 1/kaldıraç − sürdürme teminat oranı) olarak hesaplanır. %0,5 sürdürme oranıyla 10× kaldıraçta pozisyon yaklaşık %9,5 aleyhte hareketten sonra likide edilir; kaldıraç ile stop mesafesinin birlikte seçilmesi gerekmesinin nedeni budur.
Pozisyon parametreleri
Hesap üst sınırı değil, bu pozisyonun efektif kaldıracı
Borsa kademe bazında yayımlar — küçük boyutlarda genelde %0,4–%1
Tamamen tarayıcınızda çalışır. Girdiler iletilmez ve saklanmaz.
Likidasyon seviyeleri
- Long likidasyon fiyatı
- —
- Long’un kaldırabileceği düşüş
- —
- Short likidasyon fiyatı
- —
- Short’un kaldırabileceği yükseliş
- —
- Kullanılabilir teminat tamponu
- —
Girişten yüzde kaç düşüş likidasyonu tetikler
Girişten yüzde kaç yükseliş likidasyonu tetikler
1/kaldıraç − sürdürme oranı. Borsa müdahale etmeden önce kalan pay.
Bunu bir hedef değil, dayanılabilir hareketin üst sınırı olarak görün. Fonlama ödemeleri, komisyonlar ve diğer pozisyonlardaki gerçekleşmemiş zararlar tamponu azaltır; çapraz marjinde takip etmediğiniz bir pozisyon hesabı likide ettirebilir.
Formül
Long liquidation = Entry × (1 − 1/Leverage + MMR)
Short liquidation = Entry × (1 + 1/Leverage − MMR)
Distance to liquidation ≈ (1/Leverage − MMR) × 100 %
MMR = maintenance margin rate, set per tier by the venue
Isolated margin, one position, no added collateral, fees excluded.- 1 Pozisyonun açıldığı veya açılacağı giriş fiyatını girin.
- 2 Hesap kademenizin izin verdiği maksimumu değil, o pozisyonun efektif kaldıracını girin.
- 3 Borsanızın pozisyonun nominal kademesi için yayımladığı sürdürme teminat oranını girin.
- 4 Likidasyon mesafesini planladığınız stop mesafesiyle karşılaştırın — önce stopa ulaşılmalıdır.
Stop neden likidasyon seviyesinin içinde olmalı
Stop-loss bir taleptir; likidasyon değildir. Stop, girişe likidasyon fiyatından daha uzaktaysa hiçbir zaman gerçekleşmez — borsa pozisyonu önce kapatır, üstelik genelde daha kötü bir fiyattan ve likidasyon ücretiyle birlikte. Pratik kural, stopun likidasyon mesafesinin belirgin şekilde içinde kalacak biçimde boyutlandırmak ve piyasanın seviyeleri atlayacak kadar hızlı hareket ettiği gap riski için pay bırakmaktır. İkisi birbirine yakınsa, ifade edilen fikir için kaldıraç fazla yüksektir.
İzole ve çapraz marjin
Bu hesaplayıcı izole marjini varsayar: tek pozisyon, kendi teminatı, hesabın geri kalanından destek yok. Çapraz marjinde tüm hesap bakiyesi her pozisyonu destekler; bu, tek tek likidasyon fiyatlarını uzaklaştırırken aynı anda tek bir kötü pozisyonun hesabın tamamını götürebilmesine izin verir. Çapraz marjin riski azaltmaz, havuzlar. Orada önemli olan, bu aracın verdiği pozisyon bazlı sayı değil, hesap düzeyindeki sürdürme teminatının toplam öz sermayeye oranıdır.
İlgili araçlar ve okumalar
Kaynaklar
Eğitim amaçlı hesaplayıcı. Çıktılar girdiğiniz varsayımlar altındaki aritmetiği gösterir; tahmin, tavsiye veya yatırım danışmanlığı değildir. Kantitatif işlem zarar ettirebilir.
Sık sorulanlar
Varsayımları belirtilmiş kısa yanıtlar.
Komisyon ve fonlama dahil mi?
Hayır — giriş, kaldıraç ve sürdürme teminatının saf aritmetiğidir. İşlem komisyonları, sürekli sözleşmede biriken fonlama ödemeleri ve çapraz marjinli hesapta başka yerdeki gerçekleşmemiş zararlar gerçek likidasyonu bu değerden daha yakına taşır. Çıktıyı iyimser sınır olarak kabul edin.
Hangi sürdürme teminat oranını girmeliyim?
Pozisyonunuzun girdiği nominal kademe için borsanızın yayımladığı oranı kullanın. Küçük pozisyonlarda yaygın olarak %0,4–%1’dir ve boyutla birlikte yükselir; aynı kaldıraçta büyük bir pozisyonun daha küçük bir aleyhte hareketle likide olmasının nedeni budur.
Pozisyon açıldıktan sonra likidasyon fiyatı değiştirilebilir mi?
İzole bir pozisyona teminat eklemek likidasyonu uzaklaştırır, pozisyonu küçültmek de aynı etkiyi yapar. İkisi de stratejinin avantajını değiştirmez; yalnızca karar sizin elinizden çıkmadan önceki payı değiştirir. Likidasyonu ertelemek için zarardaki pozisyona teminat eklemeye devam etmek, yönetilebilir bir zararı hesap büyüklüğünde bir zarara çevirmenin en yaygın yoludur.
Sayıyı, onu uygulayan bir terminale taşıyın
Pozisyon üst sınırları, drawdown durdurma ve likidasyon mesafesi QANTERION’da strateji çalışırken uygulanan kısıtlardır — elle tekrar kontrol edilen sayılar değil.