進場之前先算清出場位
強平價格計算器
逐倉模式下多頭與空頭的強平價格，並給出距離進場價的百分比。
強平價格是指槓桿部位的保證金不足以維持持倉、被交易所強制平倉的價格。逐倉多頭的強平價為 進場價 × (1 − 1/槓桿 + 維持保證金率)，空頭為 進場價 × (1 + 1/槓桿 − 維持保證金率)。以 10 倍槓桿、0.5% 維持保證金率為例，價格反向波動約 9.5% 就會被強平——這正是槓桿倍數與停損距離必須一起決定、而不能分開設定的原因。
部位參數
這個部位的實際槓桿，而非帳戶允許的最高槓桿
由交易所依級距公布——小部位通常為 0.4%–1%
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強平價位
- 多頭強平價
- —
- 多頭可承受跌幅
- —
- 空頭強平價
- —
- 空頭可承受漲幅
- —
- 可用保證金緩衝
- —
自進場價下跌多少會觸發強平
自進場價上漲多少會觸發強平
1/槓桿 − 維持保證金率，即交易所介入前還剩多少空間。
請把這個數字當作「最多能扛多少」的上界，而不是目標。資金費、手續費以及其他部位的浮虧都會侵蝕這個緩衝；全倉模式下，一個你沒在盯的部位就足以讓整個帳戶被強平。
計算公式
Long liquidation = Entry × (1 − 1/Leverage + MMR)
Short liquidation = Entry × (1 + 1/Leverage − MMR)
Distance to liquidation ≈ (1/Leverage − MMR) × 100 %
MMR = maintenance margin rate, set per tier by the venue
Isolated margin, one position, no added collateral, fees excluded.- 1 輸入該部位已經或即將成交的進場價格。
- 2 輸入這個具體部位的實際槓桿倍數，而非帳戶等級允許的最高倍數。
- 3 輸入交易所針對該部位名目價值級距公布的維持保證金率。
- 4 把強平距離與你計畫的停損距離對比——必須先觸及停損，這筆交易才算可控。
為什麼停損必須落在強平價之內
停損只是一個委託請求，強平不是。若停損價比強平價離進場價更遠，停損永遠不會成交——交易所會先一步平掉部位，成交價通常更差，還要額外承擔強平費用。實務做法是：讓停損明確落在強平距離之內，並為極端行情下的跳空保留餘裕。當停損與強平貼得很近，代表槓桿對這個交易想法而言開得太高。
逐倉與全倉的差別
本計算器假設逐倉：一個部位、獨立保證金、不動用帳戶其餘資金。全倉模式下整個帳戶餘額為所有部位背書，這會把每個單獨部位的強平價推得更遠，同時也讓任何一個壞部位有能力拖垮整個帳戶。全倉並未降低風險，只是把風險匯總。此時真正該盯的是帳戶層級的維持保證金與總權益之比，而非本工具給出的單一部位數字。
參考資料
本工具用於教學與試算。輸出結果僅代表你所輸入假設下的算術結果，不構成預測、推薦或投資建議。量化交易可能造成本金損失。
常見問題
簡短回答，並寫明假設條件。
這個結果包含手續費與資金費嗎？
不包含。它只是進場價、槓桿與維持保證金率之間的純算術。進場手續費、永續合約累計的資金費，以及全倉帳戶中其他部位的浮虧，都會讓真實的強平價比這個數字更近。請把輸出視為樂觀邊界。
維持保證金率應該填多少？
請填寫你所在交易所針對該部位名目價值級距所公布的費率。小部位通常在 0.4%–1%，並隨部位規模上升。這也是為什麼在槓桿倍數完全相同的情況下，大部位反而會在更小的反向波動中被強平。
開倉之後還能改變強平價嗎？
為逐倉部位追加保證金可以把強平價推遠，減碼也有同樣效果。兩者都不會改變策略本身的優勢——它們改變的只是「在決定權被剝奪之前還剩多少空間」。為了延後強平而不斷為虧損部位補保證金，是把一筆可控虧損變成帳戶級虧損最常見的路徑。