Saiba a saída antes da entrada

Calculadora de preço de liquidação

Níveis de liquidação long e short para margem isolada, com a distância em percentual.

Atualizado em

O preço de liquidação é o nível em que uma posição alavancada deixa de ter margem suficiente para permanecer aberta e é encerrada à força pela corretora. Em margem isolada, um long liquida em entrada × (1 − 1/alavancagem + taxa de manutenção); um short, em entrada × (1 + 1/alavancagem − taxa de manutenção). Com 10× e manutenção de 0,5%, a posição é liquidada após cerca de 9,5% de movimento contrário — por isso alavancagem e distância do stop precisam ser escolhidas juntas.

Parâmetros da posição

Alavancagem efetiva desta posição, não o máximo da conta

Publicada por faixa pela corretora — normalmente 0,4%–1% em tamanhos pequenos

Roda inteiramente no seu navegador. Nenhum dado é transmitido ou armazenado.

Níveis de liquidação

Liquidação do long
—
Queda que o long suporta
—

Queda percentual desde a entrada que dispara a liquidação

Liquidação do short
—
Alta que o short suporta
—

Alta percentual desde a entrada que dispara a liquidação

Colchão de margem utilizável
—

1/alavancagem − taxa de manutenção. O que resta antes da corretora intervir.

Trate isto como um teto do movimento suportável, não como meta. Funding, taxas e prejuízos não realizados em outras posições reduzem o colchão, e contas em margem cruzada podem ser liquidadas por uma posição que você não estava acompanhando.

A fórmula

Long  liquidation = Entry × (1 − 1/Leverage + MMR)
Short liquidation = Entry × (1 + 1/Leverage − MMR)

Distance to liquidation ≈ (1/Leverage − MMR) × 100 %
MMR = maintenance margin rate, set per tier by the venue

Isolated margin, one position, no added collateral, fees excluded.
  1. 1 Informe o preço em que a posição foi ou será aberta.
  2. 2 Informe a alavancagem efetiva daquela posição específica, não o máximo permitido no seu nível de conta.
  3. 3 Informe a taxa de margem de manutenção que a corretora publica para a faixa de nocional da posição.
  4. 4 Compare a distância de liquidação com a distância pretendida do stop — o stop precisa ser atingido primeiro.

Por que o stop precisa ficar dentro do nível de liquidação

Um stop-loss é um pedido; a liquidação não é. Se o stop estiver mais distante da entrada que o preço de liquidação, ele jamais será executado — a corretora encerra a posição antes, normalmente a um preço pior e com taxa de liquidação. A regra prática é dimensionar de modo que o stop fique bem dentro da distância de liquidação, com folga para o risco de gap quando o mercado se move rápido demais para respeitar níveis. Quando os dois ficam próximos, a alavancagem está alta demais para a ideia sendo expressa.

Margem isolada versus cruzada

Esta calculadora pressupõe margem isolada: uma posição, colateral próprio, sem ajuda do restante da conta. Em margem cruzada todo o saldo respalda todas as posições, o que afasta cada preço de liquidação individual e, ao mesmo tempo, permite que uma única posição ruim leve a conta inteira. A margem cruzada não reduz risco; ela o agrupa. O número relevante ali é a margem de manutenção no nível da conta contra o patrimônio total, não o valor por posição que esta ferramenta reporta.

Ferramentas e leituras relacionadas

Fontes

Calculadora educacional. Os resultados descrevem a aritmética sob as premissas inseridas — não são previsão, recomendação ou consultoria de investimento. Trading quantitativo pode gerar perdas.

Perguntas frequentes

Respostas curtas, com as premissas declaradas.

Isto inclui taxas e funding?

Não — é a aritmética limpa de entrada, alavancagem e margem de manutenção. Taxas de execução, funding acumulado em perpétuos e qualquer prejuízo não realizado em outras posições de uma conta cruzada aproximam a liquidação real. Trate a saída como o limite otimista.

Qual taxa de margem de manutenção devo informar?

Use a taxa publicada pela sua corretora para a faixa de nocional em que a posição se enquadra. Costuma ser 0,4%–1% em posições pequenas e sobe com o tamanho, razão pela qual uma posição grande pode ser liquidada com um movimento adverso menor sob a mesma alavancagem.

Dá para mover o preço de liquidação depois de abrir?

Adicionar margem a uma posição isolada afasta a liquidação, e reduzir o tamanho faz o mesmo. Nenhum dos dois muda a vantagem da estratégia — mudam quanto espaço existe antes de a decisão sair das suas mãos. Adicionar margem a uma posição perdedora para adiar a liquidação é o caminho mais comum para transformar uma perda administrável em uma perda no tamanho da conta.

Leve o número para um terminal que o aplica

Limites de posição, parada por drawdown e distância de liquidação são restrições que a QANTERION aplica enquanto a estratégia roda — não números que você reconfere à mão.

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