Aritmetiği ekli tanımlar

Kantitatif işlem sözlüğü

Her terimin anlamı, nasıl hesaplandığı ve tam olarak nasıl yanlış okunduğu.

Güncellendi 2026-08-18

Bu sözlük, bir stratejinin hayatta kalıp kalmayacağını belirleyen kantitatif işlem terimlerini tanımlar: maksimum drawdown, likidasyon fiyatı, pozisyon boyutlandırma ve iflas riski gibi risk ve sizing kavramları; Sharpe oranı, beklenen değer ve CAGR gibi performans ölçütleri; fonlama oranları, slipaj ve maker-taker komisyonları gibi piyasa mekanikleri; backtest, paper trading, grid trading ve aşırı uyum gibi yöntem terimleri. Her madde tanımı, varsa formülü ve terimin en sık yol açtığı hatayı verir.

Risk ve sizing

İflas riski: İflas riski, avantaj bileşiklenmeden bir stratejinin başarısızlık eşiğine ulaşma olasılığıdır. Tanım, formül ve bunun neden bir sizing sorunu olduğu.
Likidasyon: Likidasyon, teminat sürdürme seviyesinin altına düştüğünde kaldıraçlı pozisyonun zorla kapatılmasıdır. Tanım, fiyat formülü ve stopun neden içeride olması gerektiği.
Maksimum drawdown: Maksimum drawdown, öz sermayenin tepeden dibe en büyük düşüşüdür. Tanım, formül, toparlanmanın asimetrik aritmetiği ve rakamın nasıl yanlış okunduğu.
Pozisyon boyutlandırma: Pozisyon boyutlandırma, sabit bir risk bütçesini emir miktarına çevirir. Tanım, sabit oranlı formül ve kaldıracın neden bir ayar değil çıktı olması gerektiği.
Stop loss: Stop loss, sınırsız bir kaybı sınırlı bir kayba çeviren önceden tanımlı çıkıştır. Pozisyon büyüklüğüyle ilişkisi, Kaminski ve Lo'nun bulguları ve fiyat boşluğunda gerçekleşme.
Volatilite: Volatilite, belirli bir ufuktaki getirilerin standart sapmasıdır. Yıllık formül (√252 ve √365), gerçekleşen ile ima edilen ayrımı ve neden zararla aynı şey olmadığı.

Performans ölçütleri

Beklenen değer: Beklenen değer, riske atılan birim başına ortalama sonuçtur. Tanım, formül, başabaş kazanma oranı ve kazanma oranının tek başına neden hiçbir şey söylemediği.
CAGR: CAGR, bir başlangıç değerini bitiş değerine bağlayan sabit yıllık büyüme oranıdır. Tanım, formül ve bu rakamın gizledikleri.
Calmar oranı: Calmar oranı yıllık getiriyi maksimum düşüşe böler ve getiriyi en kötü kaybın katı olarak ölçer. Formül, 36 aylık pencere ve kısa pencerelerin oranı neden şişirdiği.
Kazanma oranı: Kazanma oranı kârla kapanan işlemlerin payıdır. Ortalama kazanç ve kayıp yanında olmadan neden hiçbir şey ifade etmediği ve iyi bir rakamın gerçekte nasıl göründüğü.
Profit factor: Profit factor (kâr faktörü), brüt kârın brüt zarara bölünmesidir. 1,0, 1,5 ve 3,0 ne anlama gelir, maliyetler sayıyı ne kadar düşürür ve sahte bir faktörü açığa çıkaran tek test.
Sharpe oranı: Sharpe oranı, oynaklık birimi başına fazla getiriyi ölçer. Tanım, formül, değerin nasıl okunacağı ve rakamın şişirildiği üç yol.
Sortino oranı: Sortino oranı, paydasında aşağı yönlü sapma bulunan Sharpe oranıdır; yukarı yönlü dalgalanmayı cezalandırmaz. Formül, Sharpe karşısındaki √2 ölçütü ve sayının neden gürültülü olduğu.

Piyasa mekanikleri

Fonlama oranı: Fonlama oranı, sürekli sözleşmede long ve short sahipleri arasındaki dönemsel ödemedir. Tanım, formül, kimin ödediği ve yıllık rakamın önemi.
Kaldıraç: Kaldıraç avantajı değil, maruziyeti çoğaltır. Nominal büyüklük hesabı, likidasyon mesafesinin neden 1/kaldıraç ile daraldığı ve bireysel yatırımcıya konan sınırlar.
Maker ve taker komisyonları: Maker, defterde bekleyen emirlere; taker, spread’i geçen emirlere uygulanır. Tanım, neden farklı oldukları ve kaldıracın onları nasıl çarptığı.
Slipaj: Slipaj, beklediğiniz fiyat ile aldığınız fiyat arasındaki farktır. Tanım, formül, büyüklükle neden doğrusal olmayan biçimde arttığı ve backtest’i nasıl geçersizleştirdiği.
Yüksek frekanslı işlem: HFT pozisyonları saniyeler ila dakikalar içinde kapatır ve tahminle değil işlem kalitesiyle yaşar. HFT nedir ve sürtünme sonucu neden belirler.

Yöntem ve strateji

Arbitraj: Arbitraj, aynı pozisyonu iki yerde aynı anda alıp satarak fiyat farkını toplar. Bireysel yatırımcının karşılaştığı üç tür, farkı yiyen sürtünme ve neden bedava para değil carry olduğu.
Aşırı uyum (overfitting): Aşırı uyum, bir stratejiyi sinyale değil geçmişteki gürültüye göre ayarlamaktır. Tanım, uyarı işaretleri ve neden optimizasyonun varsayılan sonucu olduğu.
Backtest: Backtest, bir stratejiyi geçmiş veriler üzerinde çalıştırarak nasıl davranacağını tahmin eder. Tanım, güvenilir bir testin modellemesi gerekenler ve sonucun sınırları.
Grid trading: Grid trading, bir fiyat aralığına katmanlı alış ve satış emirleri yerleştirir. Tanım, grid başına ekonomi ve pazarlamanın atladığı trend riski.
Kırılım işlemi: Kırılım stratejisi fiyat tanımlı bir bandı terk ettiğinde pozisyon açar. Seviyenin seçimi, çoğunun neden başarısız olduğu ve gerçeği sahteden ayıran şey.
Martingale stratejisi: Martingale her kayıptan sonra bahsi ikiye katlar; tek kazanç her şeyi geri alsın diye. Kayıp serisinin aritmetiği, kumarbazın iflası ve %95 kazanma oranı neden avantaj değil.
Momentum: Momentum, zaten yükseleni alır ve zaten düşeni bırakır. Arkasındaki kanıt, işe yaradığı zaman ölçekleri ve stratejiyi bitiren dönüş burada.
Ortalamaya dönüş: Ortalamaya dönüş, fiyatın bir referans seviyeye geri gelişini işler. Neyi varsaydığı, düşük kazanma oranının neden normal olduğu ve onu bozan piyasa koşulu.
Paper trading: Paper trading, bir stratejiyi simüle sermayeyle canlı piyasa verisi üzerinde çalıştırır. Tanım, backtest’ten farkı ve test edemedikleri.
Piramitleme (pyramiding): Piramitleme (pyramiding), işlem lehe ilerledikçe kazanan pozisyona giderek küçülen parçalarla ekler. Düz ve ters piramidin aritmetiği ve eklemeleri yeni riske çevirmeyen stop kuralı.
Trend takibi: Trend takibi hareket sürdüğü sürece pozisyonu tutar, durunca çıkar. Kuralları, işlemlerin çoğunun neden kaybettiği ve çıkışın neden her şeyi taşıdığı.
Walk forward analizi: Walk forward analizi parametreleri geçmişin bir penceresinde ayarlar, sonraki pencerede dokunmadan sınar ve ileri kaydırır. Walk forward verimliliği nasıl okunur, sınama nasıl bozulur.

Tanımlar eğitim amaçlıdır. Burada yatırım tavsiyesi yoktur ve anlatılan hiçbir ölçüt gelecekteki sonuçları öngörmez.

Tanımları bilmek kolay kısım

Drawdown’un ne demek olduğunu bilmek, ona ulaşınca duran bir sisteme sahip olmakla aynı şey değildir. QANTERION bu sınırları strateji çalışırken uygular.

Ücretsiz paper ile başla Fiyatlara bak