اعرف سعر الخروج قبل الدخول
حاسبة سعر التصفية
مستويات التصفية للمركز الطويل والقصير في وضع الهامش المعزول، مع المسافة بالنسبة المئوية.
سعر التصفية هو المستوى الذي لم يعد فيه لدى المركز ذي الرافعة هامش كافٍ للبقاء مفتوحاً، فتغلقه المنصة قسراً. في الهامش المعزول يكون للمركز الطويل: سعر الدخول × (1 − 1/الرافعة + نسبة هامش الصيانة)، وللقصير: سعر الدخول × (1 + 1/الرافعة − نسبة هامش الصيانة). عند رافعة 10× ونسبة صيانة 0.5% تجري التصفية بعد حركة معاكسة بنحو 9.5%، ولهذا يجب اختيار الرافعة ومسافة وقف الخسارة معاً لا بشكل منفصل.
معطيات المركز
الرافعة الفعلية لهذا المركز لا الحد الأقصى للحساب
تنشرها المنصة حسب الشريحة — عادة 0.4%–1% للأحجام الصغيرة
تعمل بالكامل داخل متصفحك. لا تُرسل المدخلات ولا تُحفظ.
مستويات التصفية
- سعر تصفية المركز الطويل
- —
- الهبوط الذي يتحمله المركز الطويل
- —
- سعر تصفية المركز القصير
- —
- الصعود الذي يتحمله المركز القصير
- —
- هامش الأمان القابل للاستخدام
- —
نسبة الهبوط من سعر الدخول التي تُفعِّل التصفية
نسبة الصعود من سعر الدخول التي تُفعِّل التصفية
1/الرافعة − نسبة الصيانة، أي ما تبقّى قبل تدخّل المنصة.
اعتبر هذا حداً أعلى للحركة التي يمكن تحملها، لا هدفاً. مدفوعات التمويل والرسوم والخسائر غير المحققة في مراكز أخرى تقلّص هذا الهامش، وفي الهامش المشترك قد يصفّي الحساب مركزٌ لم تكن تراقبه.
الصيغة
Long liquidation = Entry × (1 − 1/Leverage + MMR)
Short liquidation = Entry × (1 + 1/Leverage − MMR)
Distance to liquidation ≈ (1/Leverage − MMR) × 100 %
MMR = maintenance margin rate, set per tier by the venue
Isolated margin, one position, no added collateral, fees excluded.- 1 أدخل السعر الذي فُتح عنده المركز أو سيُفتح.
- 2 أدخل الرافعة الفعلية لهذا المركز تحديداً، لا الحد الأقصى المسموح لمستوى حسابك.
- 3 أدخل نسبة هامش الصيانة التي تنشرها المنصة للشريحة الاسمية للمركز.
- 4 قارن مسافة التصفية بمسافة وقف الخسارة المخطط لها — يجب بلوغ الوقف أولاً.
لماذا يجب أن يقع وقف الخسارة داخل مستوى التصفية
وقف الخسارة طلب، أما التصفية فليست كذلك. إذا كان الوقف أبعد عن سعر الدخول من سعر التصفية فلن يُنفَّذ أبداً — تغلق المنصة المركز أولاً، غالباً بسعر أسوأ ومع رسوم تصفية. القاعدة العملية أن تحدد الحجم بحيث يقع الوقف داخل مسافة التصفية بوضوح، مع هامش لمخاطر الفجوات السعرية حين يتحرك السوق بسرعة تتجاوز المستويات. وعندما يتقارب الاثنان فهذا يعني أن الرافعة أعلى مما تحتمله الفكرة.
الهامش المعزول مقابل المشترك
تفترض هذه الحاسبة الهامش المعزول: مركز واحد بضمانته الخاصة دون دعم من بقية الحساب. في الهامش المشترك يدعم رصيد الحساب بأكمله كل المراكز، ما يُبعِد سعر التصفية لكل مركز على حدة، ويتيح في الوقت نفسه لمركز سيئ واحد أن يجرّ الحساب كله. الهامش المشترك لا يقلل المخاطر بل يجمّعها، والرقم المهم عندئذ هو نسبة هامش الصيانة على مستوى الحساب إلى إجمالي حقوق الملكية، لا الرقم الفردي الذي تعطيه هذه الأداة.
أدوات وقراءات ذات صلة
المصادر
حاسبة تعليمية. النتائج تصف عمليات حسابية وفق الافتراضات التي أدخلتها، وليست توقعاً أو توصية أو نصيحة استثمارية. قد يؤدي التداول الكمي إلى خسائر.
أسئلة شائعة
إجابات مختصرة مع ذكر الافتراضات.
هل يشمل ذلك الرسوم والتمويل؟
لا. هو حساب صافٍ لسعر الدخول والرافعة وهامش الصيانة فقط. رسوم التنفيذ ومدفوعات التمويل المتراكمة على العقود الدائمة وأي خسارة غير محققة في مراكز أخرى ضمن حساب مشترك، جميعها تقرّب التصفية الفعلية أكثر من هذا الرقم. تعامل مع الناتج باعتباره الحد المتفائل.
ما نسبة هامش الصيانة التي أدخلها؟
استخدم النسبة التي تنشرها منصتك للشريحة الاسمية التي يقع فيها مركزك. تتراوح عادة بين 0.4% و1% للمراكز الصغيرة وترتفع مع الحجم، ولهذا قد يُصفَّى مركز كبير عند حركة معاكسة أصغر مقارنة بمركز صغير عند الرافعة نفسها.
هل يمكن تغيير سعر التصفية بعد الفتح؟
إضافة هامش إلى مركز معزول تُبعِد التصفية، وتقليص حجم المركز يفعل الشيء نفسه. لا يغيّر أيٌّ منهما أفضلية الاستراتيجية، بل يغيّر فقط المساحة المتاحة قبل أن يخرج القرار من يدك. أما الاستمرار في ضخ الهامش إلى مركز خاسر لتأجيل التصفية فهو أشهر طريق لتحويل خسارة يمكن إدارتها إلى خسارة بحجم الحساب.
انقل الرقم إلى طرفية تفرضه فعلياً
حدود المركز وإيقاف التراجع ومسافة التصفية قيود تطبّقها QANTERION أثناء تشغيل الاستراتيجية، لا أرقاماً تعيد فحصها يدوياً.