开仓之前先算清出场位
强平价格计算器
逐仓模式下多头与空头的强平价格，并给出距离开仓价的百分比。
强平价格是指杠杆仓位的保证金不足以维持持仓、被交易所强制平仓的价格。逐仓多头的强平价为 开仓价 × (1 − 1/杠杆 + 维持保证金率)，空头为 开仓价 × (1 + 1/杠杆 − 维持保证金率)。以 10 倍杠杆、0.5% 维持保证金率为例，价格反向波动约 9.5% 就会被强平——这正是杠杆倍数与止损距离必须一起决定、而不能分开设定的原因。
仓位参数
这个仓位的实际杠杆，不是账户允许的最高杠杆
由交易所按档位公布——小仓位通常为 0.4%–1%
完全在你的浏览器中运行，输入内容不会被上传或保存。
强平价位
- 多头强平价
- —
- 多头可承受跌幅
- —
- 空头强平价
- —
- 空头可承受涨幅
- —
- 可用保证金缓冲
- —
从开仓价下跌多少会触发强平
从开仓价上涨多少会触发强平
1/杠杆 − 维持保证金率，即交易所介入前还剩多少空间。
把这个数字当作「最多能扛多少」的上界，而不是目标。资金费、手续费以及其他仓位的浮亏都会侵蚀这个缓冲；全仓模式下，一个你没在盯的仓位就足以让整个账户被强平。
计算公式
Long liquidation = Entry × (1 − 1/Leverage + MMR)
Short liquidation = Entry × (1 + 1/Leverage − MMR)
Distance to liquidation ≈ (1/Leverage − MMR) × 100 %
MMR = maintenance margin rate, set per tier by the venue
Isolated margin, one position, no added collateral, fees excluded.- 1 输入该仓位已经或即将成交的开仓价格。
- 2 输入这个具体仓位的实际杠杆倍数，而不是账户等级允许的最高倍数。
- 3 输入交易所针对该仓位名义价值档位公布的维持保证金率。
- 4 把强平距离与你计划的止损距离作对比——必须先触及止损，才算这笔交易可控。
为什么止损必须落在强平价之内
止损只是一个委托请求，强平不是。如果止损价比强平价离开仓价更远，止损永远不会成交——交易所会先一步平掉仓位，成交价通常更差，还要额外承担强平费用。实务上的做法是：让止损明确落在强平距离之内，并为极端行情下的跳空留出余量。当止损与强平贴得很近时，说明杠杆对这个交易想法而言开得太高了。
逐仓与全仓的区别
本计算器假设逐仓：一个仓位、独立保证金、不动用账户其余资金。全仓模式下整个账户余额为所有仓位背书，这会把每个单独仓位的强平价推得更远，同时也让任何一个坏仓位有能力拖垮整个账户。全仓并没有降低风险，它只是把风险汇总。此时真正需要盯的是账户层面的维持保证金与总权益之比，而不是本工具给出的单仓数字。
参考资料
本工具用于教学与测算。输出结果仅代表你所输入假设下的算术结果，不构成预测、推荐或投资建议。量化交易可能造成本金损失。
常见问题
简短回答，并写明假设条件。
这个结果包含手续费和资金费吗？
不包含。它只是开仓价、杠杆与维持保证金率之间的纯算术。开仓手续费、永续合约累计的资金费，以及全仓账户中其他仓位的浮亏，都会让真实的强平价比这个数字来得更近。请把输出当作乐观边界。
维持保证金率应该填多少？
填写你所在交易所针对该仓位名义价值档位所公布的费率。小仓位通常在 0.4%–1%，并随仓位规模上升。这也是为什么在杠杆倍数完全相同的情况下，大仓位反而会在更小的反向波动中被强平。
开仓之后还能改变强平价吗？
给逐仓仓位追加保证金可以把强平价推远，减仓也有同样效果。两者都不会改变策略本身的优势——它们改变的只是「在决定权被剥夺之前还剩多少空间」。为了推迟强平而不断给亏损仓位补保证金，是把一笔可控亏损变成账户级亏损最常见的路径。