الاحتمال الذي لا ينشره أحد

حاسبة احتمال الإفلاس

احتمال أن تبلغ الاستراتيجية حد التراجع لديك قبل أن تتاح لأفضليتها فرصة الظهور.

آخر تحديث

احتمال الإفلاس هو احتمال أن تدفع سلسلة من الصفقات الحساب إلى حد فشل محدد قبل أن تتراكم أفضلية الاستراتيجية. ويعتمد على أربعة عوامل: نسبة الربح، ونسبة العائد، والمخاطرة لكل صفقة، ومقدار التراجع الذي يُعتبر إفلاساً. بنسبة ربح 45% وعائد 2:1 ومخاطرة 1% لكل صفقة يقترب احتمال تراجع بنسبة 40% من الصفر، وبرفع المخاطرة إلى 5% تُنتج الأفضلية نفسها احتمال إفلاس ملموساً — لم تتغير الأفضلية بل تغيّر حجم المركز وحده.

الاستراتيجية وحجم المركز

نسبة رأس المال المعرّضة للمخاطرة في كل مركز على حدة

الخسارة التي ستتوقف عندها فعلاً — عادة أقل بكثير من 100%

تعمل بالكامل داخل متصفحك. لا تُرسل المدخلات ولا تُحفظ.

احتمال الإفلاس

احتمال الإفلاس
—

100% تعني أن الأفضلية ليست موجبة — والإفلاس مسألة وقت لا مسألة احتمال

الأفضلية المعيارية
—
وحدات المخاطرة المتاحة
—

حد التراجع ÷ المخاطرة لكل صفقة، أي عدد الخسائر الكاملة التي يستوعبها الحساب.

التوقع لكل وحدة مخاطرة
—
نسبة ربح التعادل
—

اضبط حد الإفلاس على التراجع الذي ستتوقف عنده فعلاً لا على 100%. فمعظم الحسابات تُهجَر قبل أن تفرغ بوقت طويل، والاستراتيجية المهجورة عند −40% فشلت بالقدر نفسه الذي فشلت به استراتيجية صُفّيت عند −100%.

الصيغة

A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)      normalised edge; = p − q when R = 1
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U      when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio

Approximation: assumes constant fractional risk and independent trades.
  1. 1 أدخل نسبة الربح ونسبة العائد من اختبارك التاريخي أو سجلك الفعلي.
  2. 2 أدخل نسبة رأس المال التي تخاطر بها في كل صفقة على حدة.
  3. 3 حدّد التراجع الذي سيجعلك تتوقف فعلاً — لا نسبة 100% النظرية.
  4. 4 اخفض المخاطرة لكل صفقة إلى النصف وراقب مدى انخفاض الاحتمال؛ هذه الحساسية هي الناتج الحقيقي.

الإفلاس مشكلة حجم لا مشكلة أفضلية

إحصاءات الاستراتيجية نفسها تنتج فرص بقاء شديدة الاختلاف لمجرد اختلاف المخاطرة لكل صفقة. خفض المخاطرة إلى النصف يضاعف عدد الخسائر المتتالية التي يستوعبها الحساب، ولأن احتمال الإفلاس ينخفض أسّياً مع هذا العدد، فإن تغييرات صغيرة في الحجم تنقل الإجابة بمراتب. لهذا يُعدّ تحديد حجم المركز أعلى القرارات رافعةً في التداول المنهجي: فهو لا يحسّن الأفضلية، لكنه يقرر ما إذا كنت لا تزال موجوداً عند حلولها.

ما تفترضه النمذجة وأين تنهار

تفترض الصيغة مخاطرة بنسبة ثابتة، واستقلال الصفقات، واستقرار نسبة الربح ونسبة العائد. والاستراتيجيات الحقيقية تخالف الثلاثة: تتجمّع الخسائر عند تحوّل نظام السوق، ويعيد الارتباط بين المراكز تركيز مخاطرة تبدو موزّعة، وتتآكل الأفضلية مع الوقت. تعامل مع الناتج كحدّ أدنى للخطر لا كتنبؤ — فالاحتمال الفعلي أسوأ عادة مما يقوله النموذج، ولن يكون أفضل.

أدوات وقراءات ذات صلة

المصادر

حاسبة تعليمية. النتائج تصف عمليات حسابية وفق الافتراضات التي أدخلتها، وليست توقعاً أو توصية أو نصيحة استثمارية. قد يؤدي التداول الكمي إلى خسائر.

أسئلة شائعة

إجابات مختصرة مع ذكر الافتراضات.

ما احتمال الإفلاس المقبول؟

تستهدف معظم المكاتب المنهجية ما دون 1% بوضوح، مقيساً على حدّ تراجع ستتصرف بناءً عليه فعلاً. الرقم الدقيق أقل أهمية من اختبار الحساسية: غيّر المخاطرة لكل صفقة وراقب سرعة تحرك الاحتمال. إذا أنتجت زيادة صغيرة قفزة كبيرة، فحجم مركزك على الجانب الخاطئ من الحافة.

لماذا احتمال إفلاسي 100%؟

لأن التوقع صفر أو سالب — فنسبة الربح ونسبة العائد معاً لا تنتجان أفضلية موجبة. وعندها يصبح الإفلاس مؤكداً مع عدد كافٍ من الصفقات بصرف النظر عن حجم المركز. قارن نسبة ربحك بنسبة التعادل لترى مقدار القصور.

هل يراعي ذلك المراكز المترابطة؟

لا. يُنمذج تسلسلاً من نتائج مراكز مفردة مستقلة. تشغيل عدة استراتيجيات في آن واحد، أو عدة مراكز في أدوات مترابطة، يرفع فعلياً المخاطرة لكل صفقة فوق ما أدخلته — وأحياناً بكثير، لأن الارتباطات ترتفع تحديداً في الظروف التي تُنتج خسائر متجمّعة.

انقل الرقم إلى طرفية تفرضه فعلياً

حدود المركز وإيقاف التراجع ومسافة التصفية قيود تطبّقها QANTERION أثناء تشغيل الاستراتيجية، لا أرقاماً تعيد فحصها يدوياً.

ابدأ مجاناً على الورقاطّلع على الأسعار