Kimsenin yayımlamadığı olasılık

İflas riski hesaplayıcı

Bir stratejinin, avantajı ortaya çıkmadan drawdown sınırınıza ulaşma ihtimali.

Güncellendi

İflas riski, bir işlem serisinin stratejinin avantajı bileşiklenmeden önce hesabı tanımlı bir başarısızlık eşiğine indirme olasılığıdır. Dört şeye bağlıdır: kazanma oranı, ödeme oranı, işlem başına risk ve hangi drawdown’un iflas sayılacağı. %45 kazanma oranı, 2:1 ödeme ve işlem başına %1 riskle %40 drawdown olasılığı sıfıra yakındır; riski %5’e çıkarın, aynı avantaj kayda değer bir iflas olasılığı üretir — avantaj değişmedi, yalnızca pozisyon büyüklüğü değişti.

Strateji ve sizing

Her bir pozisyonda riske atılan sermaye yüzdesi

Gerçekten duracağınız kayıp seviyesi — çoğu zaman %100’ün çok altında

Tamamen tarayıcınızda çalışır. Girdiler iletilmez ve saklanmaz.

İflas olasılığı

İflas riski
—

%100, avantajın pozitif olmadığı anlamına gelir — iflas şans değil zaman meselesidir

Normalize avantaj
—
Mevcut risk birimi
—

Drawdown eşiği ÷ işlem başına risk. Hesabın kaç tam kaybı emebileceği.

Riske atılan birim başına beklenen değer
—
Başabaş kazanma oranı
—

İflas eşiğini %100’e değil, gerçekten işlem yapmayı bırakacağınız drawdown’a ayarlayın. Çoğu hesap boşalmadan çok önce terk edilir ve −%40’ta terk edilen bir strateji, −%100’de likide edilen kadar tam başarısız olmuştur.

Formül

A   = (p·R − q) ÷ (p·R + q)      normalised edge; = p − q when R = 1
U   = Ruin threshold % ÷ Risk per trade %
RoR = ((1 − A) ÷ (1 + A))^U      when A > 0, otherwise 100 %

  p = win rate    q = 1 − p    R = payoff ratio

Approximation: assumes constant fractional risk and independent trades.
  1. 1 Backtest veya canlı kayıtlarınızdan kazanma oranı ve ödeme oranını girin.
  2. 2 Her bir işlemde riske attığınız sermaye yüzdesini girin.
  3. 3 Teorik %100’ü değil, sizi gerçekten durduracak drawdown’u belirleyin.
  4. 4 İşlem başına riski yarıya indirin ve olasılığın ne kadar düştüğüne bakın; asıl çıktı bu duyarlılıktır.

İflas bir sizing sorunudur, avantaj sorunu değil

Aynı strateji istatistikleri, yalnızca işlem başına riske bağlı olarak çok farklı hayatta kalma oranları üretir. Riski yarıya indirmek hesabın emebileceği ardışık kayıp sayısını ikiye katlar ve iflas olasılığı bu sayıya göre üstel biçimde düştüğü için küçük sizing değişiklikleri cevabı büyüklük mertebeleriyle oynatır. Pozisyon boyutlandırmanın sistematik işlemde en yüksek kaldıraçlı karar olmasının nedeni budur: avantajı iyileştirmez, avantaj geldiğinde hâlâ orada olup olmayacağınıza karar verir.

Modelin varsayımları ve kırıldığı yer

Formül sabit oranlı risk, bağımsız işlemler ve istikrarlı kazanma oranı ile ödeme varsayar. Gerçek stratejiler üçünü de ihlal eder: kayıplar rejim değişimlerinde kümelenir, pozisyonlar arası korelasyon çeşitlendirilmiş görünen riski yoğunlaştırır ve avantajlar aşınır. Çıktıyı bir tahmin değil, tehlikenin alt sınırı olarak görün — gerçek olasılık genelde modelin söylediğinden kötüdür, iyi değil.

İlgili araçlar ve okumalar

Kaynaklar

Eğitim amaçlı hesaplayıcı. Çıktılar girdiğiniz varsayımlar altındaki aritmetiği gösterir; tahmin, tavsiye veya yatırım danışmanlığı değildir. Kantitatif işlem zarar ettirebilir.

Sık sorulanlar

Varsayımları belirtilmiş kısa yanıtlar.

Kabul edilebilir iflas riski nedir?

Çoğu sistematik masa, gerçekten harekete geçecekleri bir drawdown eşiğine karşı %1’in belirgin biçimde altını hedefler. Kesin sayıdan çok duyarlılık testi önemlidir: işlem başına riski değiştirip olasılığın ne kadar hızlı hareket ettiğine bakın. Küçük bir artış büyük bir sıçrama üretiyorsa, sizing uçurumun yanlış tarafındadır.

İflas riskim neden %100?

Çünkü beklenen değer sıfır ya da negatiftir; kazanma oranı ile ödeme oranı birlikte pozitif bir avantaj üretmiyordur. Bu durumda yeterli işlem sayısında iflas, pozisyon büyüklüğünden bağımsız olarak kesindir. Ne kadar geride kaldığınızı görmek için kazanma oranınızı başabaş rakamıyla karşılaştırın.

Korelasyonlu pozisyonlar hesaba katılıyor mu?

Hayır. Bağımsız tek pozisyon sonuçlarından oluşan bir dizi modellenir. Aynı anda birkaç strateji veya korelasyonlu enstrümanlarda birkaç pozisyon çalıştırmak, etkin işlem başına riski girdiğiniz değerin üzerine çıkarır — bazen çok üzerine, çünkü korelasyonlar tam da kümelenmiş kayıplar üreten koşullarda yükselir.

Sayıyı, onu uygulayan bir terminale taşıyın

Pozisyon üst sınırları, drawdown durdurma ve likidasyon mesafesi QANTERION’da strateji çalışırken uygulanan kısıtlardır — elle tekrar kontrol edilen sayılar değil.

Ücretsiz paper ile başlaFiyatlara bak