Optimal büyüklük ve neden daha azını kullanmalısınız

Kelly kriteri hesaplayıcı

Uzun vadeli büyümeyi en üst düzeye çıkaran bahis oranı ve uygulamada kullanılan yarım-çeyrek seviyeleri.

Güncellendi

Kelly kriteri, sermayenin uzun vadeli büyüme oranını en üst düzeye çıkaran bahis oranını verir: f* = (b·p − q) ÷ b; burada p kazanma oranı, q 1 − p, b ise ödeme oranıdır. %45 kazanma oranı ve 2:1 ödeme oranında tam Kelly, işlem başına sermayenin %17,5’idir. Neredeyse kimse böyle işlem yapmaz: tam Kelly yalnızca avantaj tam olarak biliniyorsa optimaldir ve tahmin edilen bir avantajla %50’yi aşan drawdown’ları rutin hale getirir. Yarım veya çeyrek Kelly’nin pratik ayar olmasının nedeni budur.

Strateji istatistikleri

Anlamlı olacak kadar büyük bir örneklemden — onlarca değil yüzlerce işlem

2, ortalama kazancın ortalama kaybın iki katı olması demektir

Tamamen tarayıcınızda çalışır. Girdiler iletilmez ve saklanmaz.

Kelly oranları

Tam Kelly
—

Yalnızca avantaj tam biliniyorsa büyüme-optimaldir. Negatifse avantaj yoktur — hiç pozisyon açmayın.

Yarım Kelly
—
Çeyrek Kelly
—
Riske atılan birim başına beklenen değer
—
Başabaş kazanma oranı
—

Bu kazanma oranının altında, bu ödeme oranı para kaybettirir

Kelly, kazanma oranı tahminine olağanüstü duyarlıdır. Kazanma oranını beş puan abartmak önerilen oranı ikiye katlayabilir; dolayısıyla dürüst girdi, nokta tahmini değil güven aralığınızın alt sınırıdır.

Formül

f* = (b · p − q) ÷ b

  p = win rate            q = 1 − p
  b = payoff ratio (average win ÷ average loss)

Expectancy per unit risked = b · p − q
Break-even win rate        = 1 ÷ (b + 1)

Assumes a known, stationary edge and independent outcomes.
  1. 1 İstatistiksel olarak anlamlı bir örneklemden gelen kazanma oranını girin.
  2. 2 Ödeme oranını girin: ortalama kazanan işlem bölü ortalama kaybeden işlem.
  3. 3 Tam Kelly’yi okuyun, ardından yarım ve çeyrek rakamlar üzerinden çalışın.
  4. 4 Avantajın gerçekten var olduğunu doğrulamak için kazanma oranınızı başabaş rakamıyla karşılaştırın.

Uygulayıcılar neden Kelly’nin bir kesrini kullanır

Tam Kelly, bilinen bir avantaj için büyümeyi en üst düzeye çıkarır; oysa işlem avantajları asla bilinmez — durağan olmayan bir sürecin sonlu örnekleminden tahmin edilir. Yarım Kelly, kabaca yarı oynaklık ve çok daha sığ drawdown’larla büyüme oranının yaklaşık %75’ini verir; çeyrek Kelly ise çoğu kişinin taşıyabileceği bir eğri karşılığında daha fazla büyümeden vazgeçer. Drawdown’da terk edilen stratejinin getirisi sıfır olduğuna göre, hayatta kalan oran bileşik getiriyi üreten orandır.

Negatif Kelly işe yarar cevaptır

f* negatif çıktığında kazanma oranı ile ödeme oranının birlikte bir avantajı yoktur; beklenen değer sıfırın altındadır ve hiçbir pozisyon büyüklüğü bunu düzeltmez. Sermaye taahhüt edilmeden önce sınanabildiği için bu, hesaplayıcının en değerli çıktısıdır. Kazanma oranınızı başabaş rakamıyla karşılaştırın: 2:1 ödemede %33,3’ün, 1:1’de %50’nin üzerinde olması gerekir.

İlgili araçlar ve okumalar

Kaynaklar

Eğitim amaçlı hesaplayıcı. Çıktılar girdiğiniz varsayımlar altındaki aritmetiği gösterir; tahmin, tavsiye veya yatırım danışmanlığı değildir. Kantitatif işlem zarar ettirebilir.

Sık sorulanlar

Varsayımları belirtilmiş kısa yanıtlar.

Gerçekte hangi Kelly oranı kullanılmalı?

Sistematik uygulayıcıların çoğu tam Kelly’nin çeyreği ile yarısı arasında çalışır. Gerekçe muhafazakârlığın kendisi değildir: girdiler tahmindir ve iyimser yönde yanıldıklarında Kelly’nin optimallik garantisi buharlaşır — tahmin hatası da genellikle o yöne bakar.

Kelly’yi aynı anda birkaç stratejiye uygulayabilir miyim?

Her biri için bağımsız hesaplayıp toplayarak olmaz. Eşzamanlı pozisyonlar korelasyon üzerinden etkileşir ve bireysel Kelly oranlarını toplamak toplam güvenli maruziyeti abartır — bazen ciddi biçimde, çünkü korelasyonlar tam da sizing’in önemli olduğu stresli koşullarda yükselir. Tek strateji rakamını tavan sayın ve portföy örtüşmesi kadar aşağı çekin.

Kelly ile sabit yüzdeli risk nasıl ilişkilidir?

Farklı sorulara cevap verirler. Kelly, avantaj varken sermayenin ne kadarının maruz bırakılacağını söyler; sabit oranlı sizing ise seçilen risk bütçesinin emir büyüklüğüne nasıl çevrileceğini. Uygulamada Kelly risk yüzdesini belirler, pozisyon büyüklüğü hesaplayıcısı ise stop mesafesini kullanarak bu yüzdeyi miktara çevirir.

Sayıyı, onu uygulayan bir terminale taşıyın

Pozisyon üst sınırları, drawdown durdurma ve likidasyon mesafesi QANTERION’da strateji çalışırken uygulanan kısıtlardır — elle tekrar kontrol edilen sayılar değil.

Ücretsiz paper ile başlaFiyatlara bak