الربح والخسارة والرسوم بينهما
حاسبة أرباح وخسائر العملات الرقمية
الأرباح والخسائر بالرافعة للمركزين الطويل والقصير، مع فصل العائد على الهامش ورسوم الذهاب والإياب.
تحوّل حاسبة الأرباح بالرافعة حركة السعر إلى نتيجة نقدية وإلى عائد على الهامش المُودَع فعلياً. القيمة الاسمية = الهامش × الرافعة، والربح = القيمة الاسمية × نسبة حركة السعر، مطروحاً منها الرسوم المفروضة على القيمة الاسمية عند الفتح والإغلاق. الفارق الجوهري هو بين العائد على الهامش والعائد على القيمة الاسمية: عند رافعة 10× تعني حركة سعرية بنسبة 4.6% تغيّراً بنسبة 46% في الحساب، ولهذا تبدو الصفقة نفسها متواضعة على الرسم البياني وحاسمة في الرصيد.
معطيات الصفقة
السعر الذي يُغلق عنده المركز — هدفاً كان أم وقفاً
رسوم الآخذ في العقود الدائمة عادة 0.04%–0.06%
تعمل بالكامل داخل متصفحك. لا تُرسل المدخلات ولا تُحفظ.
الربح والخسارة
- صافي ربح المركز الطويل
- —
- العائد على الهامش (شراء)
- —
- صافي ربح المركز القصير
- —
- العائد على الهامش (بيع)
- —
- القيمة الاسمية للمركز
- —
- رسوم الذهاب والإياب
- —
- حركة السعر
- —
الربح كنسبة من الهامش الذي أودعته لا من القيمة الاسمية
تُحتسب على القيمة الاسمية عند الفتح والإغلاق، فتضاعفها الرافعة أيضاً
قارن سطر الرسوم بسطر الأرباح. عند الرافعة العالية وفترات الاحتفاظ القصيرة، تتجاوز الرسوم كثيراً الأفضلية التي صُمّمت الاستراتيجية لالتقاطها — وهي تفصيلة تختفي حين تعرض الحاسبة الربح الإجمالي فقط.
الصيغة
Notional = Margin × Leverage
Move % = (Exit − Entry) ÷ Entry × 100
Fees = Notional × Fee % × 2 (open + close)
Long PnL = Notional × Move % − Fees
Short PnL = −Notional × Move % − Fees
ROE = PnL ÷ Margin × 100
Funding payments are not included; see the funding rate calculator.- 1 أدخل الهامش الذي ستخصصه للمركز — المال المعرّض للمخاطرة لا القيمة الاسمية التي يتحكم بها.
- 2 أدخل الرافعة، ثم سعري الدخول والخروج اللذين تريد تقييمهما.
- 3 أدخل نسبة الرسوم لكل جهة، واستخدم نسبة الآخذ إذا كانت أوامرك تعبر الفارق السعري.
- 4 اقرأ العائد على الهامش، ثم قارن سطر الرسوم بالأرباح قبل أن تحكم بأن الصفقة تستحق التنفيذ.
العائد على الهامش هو الرقم الذي يقرر البقاء
الرافعة لا تغيّر السوق بل تغيّر المقام. مركز بهامش 1,000 دولار عند 10× يتحكم في قيمة اسمية قدرها 10,000 دولار، فكل 1% من حركة السعر يساوي 10% من المال الذي أودعته فعلاً. هذا تماثل كامل، وهو الآلية بأسرها: المضاعف نفسه الذي يحوّل ارتفاعاً بنسبة 4.6% إلى ربح 46% يحوّل هبوطاً بنسبة 4.6% إلى خسارة 46%، وعند حركة معاكسة بنحو 9.5% يختفي المركز كلياً. قراءة الأرباح كنسبة من القيمة الاسمية تجعل التداول بالرافعة يبدو هادئاً، أما قراءتها مقابل الهامش فتُظهر ما يجري فعلاً في الحساب.
لماذا تتضخم الرسوم مع الرافعة
تُفرض الرسوم على القيمة الاسمية لا على الهامش، ما يعني أن رفع الرافعة يرفع فاتورة الرسوم بالتناسب بينما يبقى رأس المال المعرّض للمخاطرة كما هو. عند رافعة 10× ورسوم 0.05% لكل جهة، تكلّف دورة كاملة 1% من الهامش قبل أن يتحرك السوق خطوة واحدة. نفّذ ذلك عشرين مرة شهرياً وستلتهم الرسوم وحدها 20% من الحساب سنوياً، بوتيرة لا يعلن عنها أي منحنى لحقوق الملكية. أي استراتيجية تعمل بأفضلية رقيقة لكل صفقة يجب تقييمها بعد هذا السطر لا قبله.
أدوات وقراءات ذات صلة
المصادر
- Futures PnL calculation rules — OKX
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients — Financial Conduct Authority (FCA)
- ESMA agrees to prohibit binary options and restrict CFDs to protect retail investors — European Securities and Markets Authority (ESMA)
حاسبة تعليمية. النتائج تصف عمليات حسابية وفق الافتراضات التي أدخلتها، وليست توقعاً أو توصية أو نصيحة استثمارية. قد يؤدي التداول الكمي إلى خسائر.
أسئلة شائعة
إجابات مختصرة مع ذكر الافتراضات.
هل تشمل النتيجة مدفوعات التمويل؟
لا. يتراكم تمويل العقود الدائمة لكل فترة أثناء بقاء المركز مفتوحاً، وهو مستقل عن حركة السعر، لذا يُحتسب على حدة — استخدم حاسبة معدل التمويل واجمع الرقمين للحصول على نتيجة فترة الاحتفاظ كاملة.
لماذا ليست نتيجتا الشراء والبيع صورتين متطابقتين؟
مكوّن السعر متماثل، أما الرسوم فلا: تُفرض في الاتجاهين مهما كان الجانب الذي اخترته. لذلك يختلف مركز البيع عن الشراء على الحركة نفسها بمقدار ضعف الرسوم، ومن هنا قد تكون صفقة رابحة بالكاد في اتجاه وخاسرة في الاتجاه المقابل.
ما نسبة الرسوم التي أدخلها؟
استخدم نسبة الآخذ الفعلية لديك، إلا إذا كانت أوامرك تستقر فعلاً في دفتر الأوامر فاستخدم نسبة الصانع. تتراوح رسوم الآخذ في العقود الدائمة عادة بين 0.04% و0.06%، وتخفضها شرائح الحجم ورموز الرسوم. أما إدخال نسبة الصانع المتفائلة لاستراتيجية تعبر الفارق السعري فهو أشهر طريقة يصبح بها الاختبار التاريخي غير قابل للتحقيق عملياً.
انقل الرقم إلى طرفية تفرضه فعلياً
حدود المركز وإيقاف التراجع ومسافة التصفية قيود تطبّقها QANTERION أثناء تشغيل الاستراتيجية، لا أرقاماً تعيد فحصها يدوياً.