Números que você pode auditar
Plataforma de backtest cripto
Um backtest é tão honesto quanto suas premissas. A QANTERION publica o que suas simulações modelam e o que deixam de fora — e então oferece o teste em paper como exame fora da amostra.
Uma plataforma de backtest cripto reproduz uma estratégia sobre dados históricos de mercado para estimar como ela teria se comportado. Seu resultado só é tão crível quanto as fricções que modela: omitir taxas, slippage ou preenchimentos realistas não gera uma estimativa conservadora, e sim uma sistematicamente favorável. A QANTERION publica quais fricções suas simulações modelam e quais deixa de fora deliberadamente, define a fórmula de toda métrica reportada e trata o backtest como ferramenta de rejeição, não como previsão.
Backtesting reproduz uma estratégia sobre dados históricos para estimar como ela teria se comportado. É a maneira mais rápida de rejeitar uma ideia ruim — e, feito de forma desonesta, a maneira mais rápida de fabricar confiança nela. Viés de look-ahead, parâmetros sobreajustados, taxas zero e preenchimentos perfeitos podem fazer quase qualquer conjunto de regras parecer lucrativo nos dados em que foi ajustado.
A solução não é uma curva de patrimônio mais impressionante. É declarar premissas: quais fricções são modeladas, quais não são, e de quem é cada número. Esse é o padrão que esta página descreve, e o padrão que a página de metodologia documenta linha a linha.
Cada fricção, e o que acontece quando o backtest a omite
Toda omissão move o resultado na mesma direção — a favorável. Por isso um backtest sem fricção não é impreciso, é sistematicamente errado.
| Fricção | Modelada aqui | Se for omitida |
|---|---|---|
| Slippage | Precificada contra volatilidade e tamanho da ordem, não ignorada | Sistemas de stop apertado e alta frequência parecem lucrativos e não são |
| Taxas maker / taker | Cobradas em cada preenchimento simulado no nível efetivamente pago | Qualquer estratégia com vantagem fina passa em um teste que deveria reprovar |
| Profundidade do book | O casamento sensível à profundidade decide se a ordem preenche em um nível ou percorre vários | O teste assume liquidez infinita no topo do book |
| Definição das métricas | Fórmula publicada para Sharpe, drawdown máximo e exposição | Duas pessoas leem a mesma execução e veem números diferentes |
O que a simulação modela
Modelos de slippage
Ordens a mercado não preenchem no último preço negociado. A modelagem de alta precisão precifica essa diferença em vez de ignorá-la.
Taxas maker / taker
Cada preenchimento simulado paga a estrutura de taxas que pagaria ao vivo. Estratégias cuja vantagem é mais fina que as taxas falham aqui primeiro.
Casamento sensível à profundidade
A profundidade do book decide se um tamanho preenche em um nível ou percorre vários — modelado, para que o backtest não assuma liquidez infinita no topo do book.
Métricas definidas
Índice de Sharpe, drawdown máximo, exposição: toda métrica reportada tem fórmula publicada, então duas pessoas lendo a mesma execução veem o mesmo número.
O que deliberadamente não é modelado
Todo motor de backtest deixa coisas de fora. A diferença está entre deixá-las silenciosamente e declarar a omissão ao lado do resultado.
- Impacto de mercado do seu próprio fluxo de ordens — uma simulação não pode saber como o book teria reagido a você.
- Indisponibilidades da corretora, anomalias de pavio e lacunas de dados no registro histórico.
- Qualquer coisa que o núcleo de execução não modele por si — a fronteira de cada premissa é documentada, não suavizada.
- O futuro. O histórico é o conjunto de dados em que a estratégia pode ter sido ajustada; passar nele é necessário e longe de suficiente.
Como ler um backtest sem se enganar
- 1 Verifique o que foi assumido Taxas, slippage, funding, lógica de preenchimento. Uma premissa não declarada é uma premissa favorável.
- 2 Leia o drawdown antes do retorno A profundidade e a duração. Uma curva só é sustentável se você a teria sustentado.
- 3 Procure ajuste in-sample Os parâmetros foram escolhidos nos mesmos dados em que o teste rodou? Se sim, o resultado é descrição, não evidência.
- 4 Teste no paper A estratégia só vê o presente e todo preenchimento é fora da amostra. É o exame que um backtest não pode dar.
Ferramentas e leituras relacionadas
A QANTERION não garante retornos de investimento. Backtests e resultados simulados descrevem o comportamento sob premissas declaradas e não preveem resultados reais. Execução ao vivo e aportes com dinheiro real vêm desativados por padrão e exigem habilitação explícita.
Perguntas que vale fazer antes
A versão honesta, não a versão de landing page.
Um bom backtest significa que a estratégia será lucrativa?
Não. Um backtest estima o comportamento em dados históricos sob premissas declaradas. Parâmetros ajustados nesse mesmo histórico podem fazer uma estratégia fraca parecer forte. A QANTERION trata backtests como ferramenta de rejeição e os combina com teste em paper sobre dados ao vivo inéditos.
Quais premissas a QANTERION publica?
Modelagem de slippage, tratamento de taxas maker/taker, casamento de preenchimento sensível à profundidade e a fórmula por trás de cada métrica reportada. A página de metodologia lista cada premissa e marca quais pertencem ao núcleo de execução e não à QANTERION.
Quais métricas devo olhar primeiro?
Drawdown máximo antes do retorno, sempre. Depois o índice de Sharpe para consistência ajustada ao risco, a exposição para quanto capital esteve de fato em risco, e o arrasto de taxas para saber se a vantagem sobrevive aos custos. Retorno é o último número a confiar, não o primeiro.
Posso verificar um número por conta própria?
Sim. A calculadora de índice de Sharpe e drawdown máximo é gratuita e não exige login — cole sua própria série e confira a matemática. Toda fórmula de métrica usada no terminal está publicada na metodologia.
Quanto custa o acesso?
O acesso ao terminal segue Paper Free (US$ 0), Starter (US$ 29 / mês) e Pro (US$ 79 / mês). A assinatura compra acesso ao terminal — não retornos de investimento, gestão de carteira ou participação em desempenho de estratégia.
Rejeite estratégias ruins mais rápido
Premissas publicadas, métricas definidas, teste em paper — e nenhum backtest apresentado como promessa.