Sizing a partir do risco

Calculadora de tamanho de posição

O tamanho vem do stop, não do saldo. Alavancagem é saída — nunca entrada.

Atualizado em

Uma calculadora de tamanho de posição converte um orçamento de risco fixo em quantidade de ordem: divida o valor que você aceita perder (patrimônio × risco %) pela distância entre entrada e stop, e o resultado é a quantidade a comprar ou vender. Assim a perda é decidida antes de abrir a operação, e a alavancagem passa a ser consequência da distância do stop. Com US$ 10.000, risco de 1% e stop de 4%: 100 ÷ 2.600 = 0,0385 BTC — nocional de US$ 2.500, ou 0,25× de alavancagem.

Parâmetros da operação

Normalmente 0,25%–2% em estratégias sistemáticas

Onde a tese é invalidada — não onde a perda parece tolerável

Roda inteiramente no seu navegador. Nenhum dado é transmitido ou armazenado.

Resultado do sizing

Tamanho da posição
—

Unidades do ativo-base (BTC, ETH, ações, contratos)

Valor nocional
—
Valor em risco
—
Distância do stop
—
Alavancagem implícita
—

Nocional ÷ patrimônio. Acima de 1× a posição é maior que a conta.

Se a alavancagem implícita passar do limite da corretora, o stop está apertado demais para esse orçamento de risco — alargue o stop e recalcule, ou reduza o percentual. Não mantenha o tamanho e aproxime o stop.

A fórmula

Risk amount      = Equity × Risk %
Stop distance    = |Entry − Stop|
Position size    = Risk amount ÷ Stop distance
Notional value   = Position size × Entry
Implied leverage = Notional value ÷ Equity
  1. 1 Informe o patrimônio da conta — o capital que a estratégia pode de fato usar, não seu patrimônio total.
  2. 2 Defina o risco por operação em percentual, partindo da pior sequência histórica de perdas, não de um número redondo.
  3. 3 Insira o preço de entrada pretendido e o preço de stop onde a tese é invalidada.
  4. 4 Leia o tamanho da posição e confira a alavancagem implícita contra o limite da corretora antes de enviar a ordem.

Por que o stop determina o tamanho

A maioria das contas não é destruída por entradas ruins, e sim por tamanhos idênticos aplicados a operações com distâncias de stop muito diferentes. Uma ordem fixa de 0,1 BTC arrisca US$ 260 com stop de 4% e US$ 1.300 com stop de 20% — o mesmo "tamanho" carrega cinco vezes a perda. O sizing fracionário fixo inverte a aritmética: você fixa a perda e a quantidade flutua. Cada operação passa a contribuir com o mesmo dano quando falha, que é a pré-condição para qualquer vantagem estatística aparecer ao longo de uma série.

Qual percentual de risco usar

A resposta honesta depende de quantas perdas seguidas sua estratégia produz, não de quanta confiança você sente. Uma estratégia com 45% de acerto vai, ao longo de algumas centenas de trades, entregar de forma confiável uma sequência de oito ou mais perdas. A 2% de risco essa sequência custa cerca de 15% da conta; a 5% custa 34%, e a aritmética de recuperação vira hostil. Mesas sistemáticas ficam entre 0,25% e 1% justamente para que uma sequência normal de perdas permaneça dentro de um drawdown normal.

Alavancagem é saída, não configuração

Escolher "10×" primeiro e depois caçar um stop que caiba é o caminho invertido, e é o mecanismo por trás da maioria das liquidações. Quando o tamanho vem do stop, a alavancagem é simplesmente nocional ÷ patrimônio — um número que se lê depois. Se ele ficar acima do que a corretora permite, a restrição é informação real: a distância do stop e o orçamento de risco são incompatíveis, e um dos dois precisa mudar antes do envio da ordem.

Ferramentas e leituras relacionadas

Fontes

Calculadora educacional. Os resultados descrevem a aritmética sob as premissas inseridas — não são previsão, recomendação ou consultoria de investimento. Trading quantitativo pode gerar perdas.

Perguntas frequentes

Respostas curtas, com as premissas declaradas.

Qual percentual de risco usar por operação?

Estratégias sistemáticas costumam arriscar 0,25%–1% do patrimônio por posição; 2% é um teto agressivo para operação discricionária. Escolha o número perguntando qual drawdown sua maior sequência histórica de perdas produziria, e confirme no backtest em vez de na intuição.

A calculadora serve para futuros e posições alavancadas?

Sim. A saída é a quantidade do ativo-base e o nocional que ela representa. Em plataformas alavancadas, compare a alavancagem implícita com o máximo permitido no seu nível de conta e verifique o preço de liquidação separadamente — um stop só é útil se a liquidação estiver mais longe que ele.

Taxas e slippage entram no valor em risco?

Devem ser orçados ao lado dele. Taxas taker de ida e volta somadas a slippage realista costumam adicionar 0,1%–0,3% do nocional, o que é material quando a distância do stop é pequena. Na prática: dimensione pelo stop e depois verifique se taxas mais slippage seguem sendo uma fração pequena do valor em risco; se não forem, a operação está apertada demais para ser viável.

E se o stop for tão apertado que a alavancagem estoure o limite?

É a calculadora dizendo que o setup não é financiável com esse orçamento de risco. As duas respostas válidas são alargar o stop até um nível que a estrutura justifique e aceitar um tamanho menor, ou baixar o percentual de risco. Manter o tamanho e aproximar o stop converte um problema de sizing em um problema de liquidação.

Leve o número para um terminal que o aplica

Limites de posição, parada por drawdown e distância de liquidação são restrições que a QANTERION aplica enquanto a estratégia roda — não números que você reconfere à mão.

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