Büyüme, katkılar dürüstçe ayrılmış

Bileşik büyüme hesaplayıcı

Zaman içinde hesap büyümesini projeksiyonlayın; katkılar gerçek getiriden ayrı raporlanır.

Güncellendi

Bileşik büyüme hesaplayıcı, getiriler çekilmek yerine yeniden yatırıldığında hesabın neye dönüşeceğini projeksiyonlar. Yıllık oranı aylığa çevirin, her ay uygulayın ve bir sonraki dönemi bileşiklemeden önce katkıyı ekleyin. Bu aracın ısrar ettiği ayrım, yatırdığınız para ile stratejinin kazandırdığı para arasındadır: 10.000 dolar, yıllık %15 ve aylık 200 dolarla on yılda yaklaşık 95.000 dolara ulaşır; ancak bunun 34.000 doları yatırdığınız paradır. Toplamı performans olarak sunmak sonucu üçte bir oranında abartır.

Büyüme varsayımları

Stratejinin maliyetler düşüldükten sonra gerçekten ürettiği oranı kullanın

Katkısız saf bileşiklemeyi görmek için 0 girin

Tamamen tarayıcınızda çalışır. Girdiler iletilmez ve saklanmaz.

Projeksiyon

Nihai değer
—
Elde edilen getiri
—

Nihai değerden yatırdığınız her şeyin çıkarılmış hali. Stratejinin ürettiği kısım budur.

Toplam katkı
—
Yalnızca başlangıç sermayesi
—

Hiç katkı yapılmadığında başlangıç sermayesinin ulaşacağı değer

Nihai ÷ toplam katkı
—

Projeksiyonlarda en yaygın hata, girdi olarak backtest getirisini kullanmaktır. Backtest rakamları slipaj, komisyon, fonlama ve işlem yapmayı bırakacağınız dönemler düşülmeden öncesine aittir; dördünü de düşün, sonra o sayıyı on yıl bileşikleyin.

Formül

Monthly rate = (1 + Annual %)^(1/12) − 1

For each of the 12 × Years months:
  Balance = Balance × (1 + Monthly rate) + Monthly contribution

Contributed   = Principal + Monthly × months
Profit        = Final value − Contributed
Principal only= Principal × (1 + Annual %)^Years

Contributions are savings, not returns — they are reported separately.
  1. 1 Başlangıç sermayenizi ve maliyetler düşülmüş varsaydığınız yıllık getiriyi girin.
  2. 2 Projeksiyon ufkunu yıl olarak ve varsa düzenli aylık katkıyı girin.
  3. 3 Nihai değeri okuyun, sonra bunun ne kadarının getiri değil yatırılan para olduğuna bakın.
  4. 4 Belirgin biçimde daha düşük bir getiriyle yeniden çalıştırıp projeksiyonun bu varsayıma duyarlılığını görün.

Bileşiklenme büyüklüğü değil tutarlılığı ödüllendirir

İstikrarlı %15, on yılda yaklaşık 4 katına çıkar; ortalama %30 getirip kötü bir yılda %40 kaybeden bir strateji, ortalaması yüksek olmasına rağmen daha düşük bir noktada biter, çünkü %40’lık bir drawdown’u telafi etmek %67 kazanç gerektirir. Sistematik masaların zirve getiriden çok drawdown kontrolünü optimize etmesinin nedeni bu asimetridir: gerçek bir hesabın yaşadığı şey aritmetik değil geometrik ortalamadır.

Katkılar neden ayrı gösterilir

Yatırılan parayı getiriyle birleştirmek, etkileyici biçimde yükselen ama stratejinin işe yarayıp yaramadığı hakkında hiçbir şey söylemeyen bir eğri üretir. Ayırmak, dürüst soruyu yanıtlanabilir kılar: getiri satırı katkı satırının yanında küçükse, hesap tasarruf disiplini sayesinde büyüyordur ve strateji en iyi ihtimalle yoluna çıkmıyordur.

İlgili araçlar ve okumalar

Kaynaklar

Eğitim amaçlı hesaplayıcı. Çıktılar girdiğiniz varsayımlar altındaki aritmetiği gösterir; tahmin, tavsiye veya yatırım danışmanlığı değildir. Kantitatif işlem zarar ettirebilir.

Sık sorulanlar

Varsayımları belirtilmiş kısa yanıtlar.

Hangi yıllık getiriyi varsaymalıyım?

Stratejinin tüm maliyetler düşüldükten sonra fiilen ürettiği, kötü bir rejimi de kapsayacak kadar uzun bir dönemde ölçülmüş oranı. Elinizdeki tek kanıt backtest ise ciddi bir iskonto uygulayın — slipaj, komisyon ve davranış hesaba katıldığında gerçekleşen getiriler rutin olarak backtest edilenin bir kesridir.

Oynaklık ve drawdown hesaba katılıyor mu?

Hayır. Sabit bir oran uygular, ki hiçbir strateji bunu sunmaz. Gerçek patikalarda sıra riski vardır: aynı ortalama getiri, kayıpların ne zaman gerçekleştiğine göre farklı sonuçlar üretir ve erken dönemdeki derin bir drawdown bileşiklenen tabanı kalıcı olarak küçültür. Projeksiyonu pürüzsüz senaryonun üst sınırı olarak görün.

Neden yıllık yerine aylık bileşikleme?

Çünkü katkılar aylık gelir ve bunları yıllık bileşiklemek etkilerini olduğundan az gösterir. Aylık oran, on ikisi çarpıldığında yıllık rakama tam olarak eşit olacak biçimde türetilir; böylece katkısız durum basit yıllık bileşiklemeyle birebir aynı kalır.

Sayıyı, onu uygulayan bir terminale taşıyın

Pozisyon üst sınırları, drawdown durdurma ve likidasyon mesafesi QANTERION’da strateji çalışırken uygulanan kısıtlardır — elle tekrar kontrol edilen sayılar değil.

Ücretsiz paper ile başlaFiyatlara bak