Siz beklerken biriken maliyet

Fonlama oranı hesaplayıcı

Sürekli sözleşme fonlamasının aralık başına, gün başına, tutma dönemi başına nakit karşılığı ve yıllık oranı.

Güncellendi

Fonlama, sürekli sözleşme fiyatını spota bağlı tutmak için long ve short pozisyon sahipleri arasında dönemsel olarak el değiştiren bir ödemedir. Oran pozitifse long’lar short’lara öder. Rakam aralık başına — genelde 8 saatte bir, günde üç kez — kote edilir ve bu onu önemsiz gösterir: aralık başına %0,01 günde %0,03, ama yılda %10,95 eder. Bir ay tutulan 10.000 dolarlık pozisyonda bu 30 dolardır ve fiyat hiç hareket etmese bile tahsil edilir.

Pozisyon ve oran

Ödemek yerine almayı modellemek için negatif oran girin

Çoğu borsa 8 saatte bir hesaplar (günde 3)

Tamamen tarayıcınızda çalışır. Girdiler iletilmez ve saklanmaz.

Fonlama maliyeti

Yıllıklandırılmış oran
—

Oran × aralık × 365. Fonlamayı diğer getirilerle kıyaslanabilir kılan sayı.

Dönem toplamı
—

Pozitifse ödersiniz, negatifse alırsınız

Günlük maliyet
—
Aralık başına maliyet
—
Nominalin yüzdesi olarak toplam
—

Fonlama teminattan değil nominalden alınır. 10× kaldıraçlı bir pozisyon, aynı teminatla kaldıraçsız bir pozisyonun on katı fonlama öder — kaldıraçlı taşıma stratejilerinin fiyat hiçbir şey yapmadan önce net negatif olabilmesinin nedeni budur.

Formül

Per interval = Notional × Rate %
Per day      = Per interval × Intervals per day
Total        = Per day × Days held
Annualised   = Rate % × Intervals per day × 365

Positive rate: longs pay shorts. Negative rate: shorts pay longs.
Assumes a constant rate; real funding is re-quoted every interval.
  1. 1 Pozisyonun nominal değerini girin — arkasındaki teminatı değil, büyüklük × fiyatı.
  2. 2 Bir aralığın fonlama oranını yüzde olarak girin. Alan taraf olacaksanız negatif değer kullanın.
  3. 3 Günlük aralık sayısını (genelde 3) ve kaç gün tutmayı beklediğinizi belirleyin.
  4. 4 Yıllıklandırılmış oranı okuyun ve stratejinin üretmek üzere tasarlandığı getiriyle karşılaştırın.

Bakılması gereken yıllıklandırılmış rakamdır

Aralık oranları göz ardı edilecek kadar küçük, yavaş bir stratejinin baskın maliyetine dönüşecek kadar sıktır. Günde üç kez %0,01, yıllık %10,95 eder ve bu, pek çok sistematik stratejinin beklenen getirisinin tamamıyla kıyaslanabilir. Haftalarca tutulması planlanan her pozisyon, işlem ekranındaki aralık kotasyonuna göre değil bu sayıya göre değerlendirilmelidir.

Fonlama hem maliyet hem sinyaldir

Kalıcı olarak pozitif fonlama, piyasanın long kalmak için ödeme yaptığı anlamına gelir; bu fiyat bilgisinden çok kalabalıklaşma bilgisidir. Yüksek pozitif fonlamanın uzun sürdüğü dönemleri sıklıkla long tarafı likidasyon zincirleri izler, çünkü fonlamayı ödeyen kaldıraç, zorla kapatılan kaldıracın ta kendisidir. Fonlamayı yalnızca bir ücret olarak okumak, verdiği bilginin yarısını kaçırır.

İlgili araçlar ve okumalar

Kaynaklar

Eğitim amaçlı hesaplayıcı. Çıktılar girdiğiniz varsayımlar altındaki aritmetiği gösterir; tahmin, tavsiye veya yatırım danışmanlığı değildir. Kantitatif işlem zarar ettirebilir.

Sık sorulanlar

Varsayımları belirtilmiş kısa yanıtlar.

Fonlamayı long’lar mı short’lar mı öder?

Oran pozitifken long sahipleri short sahiplerine, negatifken short’lar long’lara öder. Ödeme borsaya değil trader’lar arasında hareket eder ve her aralıkta o andaki pozisyon büyüklüğünüze göre hesaplanır.

Hesaplama saatinden önce kapatırsam fonlama uygulanır mı?

Hayır. Fonlama yalnızca hesaplama zaman damgasında açık olan pozisyonlardan alınır. İki hesaplama arasında tamamen açılıp kapanan bir pozisyon hiç fonlama ödemez; çok kısa vadeli stratejilerin bunu göz ardı edebilmesinin, çok günlü olanların edememesinin nedeni budur.

Ödemek yerine fonlama kazanabilir miyim?

Evet — alan tarafta durarak; fonlama pozitifken bu genelde short tarafıdır. Delta-nötr sürümü, yönlü risk almadan fonlama toplamak için sürekli sözleşmede short ile spotu eşleştirir. Bu işlemin kendi gerçek riskleri vardır: oranın tersine dönmesi, borsa riski ve yükseliş sırasında short’un likide olmasını önleyecek teminat.

Sayıyı, onu uygulayan bir terminale taşıyın

Pozisyon üst sınırları, drawdown durdurma ve likidasyon mesafesi QANTERION’da strateji çalışırken uygulanan kısıtlardır — elle tekrar kontrol edilen sayılar değil.

Ücretsiz paper ile başlaFiyatlara bak