التعريف

الارتداد إلى المتوسط

الارتداد إلى المتوسط يتداول عودة السعر إلى مستوى مرجعي. ما يفترضه، ولماذا تُعد نسبة الربح المنخفضة طبيعية له، والحالة التي تُبطله.

آخر تحديث

الارتداد إلى المتوسط عائلة من الاستراتيجيات تعتبر الابتعاد الكبير عن مستوى مرجعي — متوسط متحرك، أو سعر الجلسة المرجّح بالحجم، أو إغلاق سابق — أقرب إلى الارتداد الجزئي منه إلى الاستمرار. وهي تفترض أن المرجع ثابت وأن الانحراف ضجيج. وهذا الافتراض هو ما ينهار: فحين تعيد السوق تسعير نفسها يتحرك المرجع نحو السعر بدل أن يعود السعر إلى المرجع، فتتحول كل صفقة فُتحت في الطريق إلى خسارة.

يُعرف أيضاً بـ
العودة إلى المتوسط · التداول العكسي · تداول الارتداد

كيف يُحسب

            A mean-reversion rule needs three numbers, not one:
  · Reference — the level being reverted to (moving average, VWAP, prior close)
  · Deviation — how far price must travel from it before entry
  · Invalidation — the move that says the reference itself has shifted

Expectancy = (Win% × Avg win) − (Loss% × Avg loss)
A 31% win rate breaks even once the average win clears ~2.2× the average loss.

مثال محلول: عند نسبة ربح 31%، قاعدة بمتوسط ربح +1.0% وخسارة -0.4% تعطي (0.31 × 1.0) − (0.69 × 0.4) = +0.04% لكل صفقة قبل التكاليف.

نسبة الربح المنخفضة شكل طبيعي لا عيب

الارتداد قصير الأفق يجني أرباحاً صغيرة ومتكررة، ويتحمل الخسارة حين يستمر الانحراف في الاتساع. ولهذا تحديداً تنشر QANTERION نسبة ربح نمطية قدرها 31% في استراتيجية المعادن الثمينة. ما يحدد ربحية القاعدة هو القيمة المتوقعة لا نسبة الربح: فعند 31% يجب أن يتجاوز متوسط الربح نحو 2.2 ضعف متوسط الخسارة لمجرد التعادل.

الاتجاهات هي وضع الفشل

الارتداد إلى المتوسط والزخم ليسا رأيين متنافسين في السوق نفسها، بل رهانان على حالتين متعاكستين. القاعدة التي تعاكس كل امتداد تربح ما دام النطاق قائماً وتخسر باستمرار فور ترسّخ اتجاه. لذلك فإن ما يُراقَب هو الحالة السوقية لا إشارة الدخول، ولذلك يكون سقف التراجع الصارم هنا أهم مما هو عليه في تتبع الاتجاه.

كيف يُساء فهمه

تُقرأ نسبة الربح المرتفعة عادةً كدليل على نجاح قاعدة الارتداد، وهي كثيراً ما تعني العكس: إغلاق الأرباح مبكراً وترك الخسائر تجري، فتحمل الاستراتيجية ذيلاً غير محقق لم تدفع ثمنه بعد. الرقم الجدير بالثقة هو التراجع الأقصى المطبوع بجوار نسبة الربح، لا النسبة وحدها.

احسبه بنفسك

انظر أيضاً

المصادر

التعريفات لأغراض تعليمية. لا شيء هنا يُعد نصيحة استثمارية، ولا يتنبأ أي مقياس موصوف هنا بالنتائج المستقبلية.

معرفة التعريف هي الجزء السهل

معرفة معنى التراجع ليست كامتلاك نظام يتوقف عنده. تطبّق QANTERION هذه الحدود أثناء تشغيل الاستراتيجية فعلياً.

ابدأ مجاناً على الورقاطّلع على الأسعار