التعريف

التوقع

التوقع هو النتيجة المتوسطة لكل وحدة مخاطرة. التعريف والصيغة ونسبة ربح التعادل ولماذا لا تخبرك نسبة الربح وحدها بشيء.

آخر تحديث

التوقع هو متوسط نتيجة الصفقة معبَّراً عنه لكل وحدة مخاطرة: نسبة الربح مضروبة في نسبة العائد ناقص نسبة الخسارة. استراتيجية بنسبة ربح 45% وعائد 2:1 توقعها +0.35، أي أنها تكسب 0.35 وحدة عن كل وحدة مخاطرة عبر سلسلة طويلة. وحين يكون التوقع صفراً أو سالباً، فلا حجم مركز ولا رافعة ولا انضباط يجعل الاستراتيجية رابحة.

يُعرف أيضاً بـ
القيمة المتوقعة للصفقة · الأفضلية

كيف يُحسب

            Expectancy per unit risked = (Win rate × Payoff ratio) − Loss rate

Break-even win rate = 1 ÷ (Payoff ratio + 1)
Expectancy ≤ 0 means no position size makes the strategy profitable.

مثال محلول: نسبة ربح 45% وعائد 2:1 → (0.45 × 2) − 0.55 = ‏+0.35 لكل وحدة مخاطرة.

نسبة الربح وحدها بلا معنى

نسبة ربح 90% تبقى استراتيجية خاسرة إذا كانت الخسارة الواحدة أكبر من تسعة أرباح مجتمعة، بينما نسبة 35% مربحة جداً عند عائد 3:1. والتوقع هو أصغر رقم يجمع الاثنين معاً، ولهذا يكون أول إحصاء يُحسب وآخر ما يُستغنى عنه عند تقييم استراتيجية.

التكاليف تُخصم من التوقع لا من الأرباح

تُخصم الرسوم والانزلاق والتمويل لكل صفقة، فتخفض نسبة العائد مباشرة. استراتيجية بتوقع إجمالي قدره +0.1 وحدة وتكلفة ذهاب وإياب 0.12 وحدة هي استراتيجية خاسرة، لكنها تبدو رابحة في أي اختبار تاريخي يُغفل الاحتكاك.

كيف يُساء فهمه

يُعامَل التوقع المحسوب على عينة قصيرة كأنه خاصية ثابتة في الاستراتيجية. لكنه تقدير غير مستقر: بضع عشرات من الصفقات لا تكفي للتمييز بين أفضلية حقيقية وسلسلة محظوظة، وهكذا تصل الأنظمة مفرطة التخصيص إلى التشغيل الفعلي بإحصاءات تبدو واثقة.

احسبه بنفسك

انظر أيضاً

المصادر

التعريفات لأغراض تعليمية. لا شيء هنا يُعد نصيحة استثمارية، ولا يتنبأ أي مقياس موصوف هنا بالنتائج المستقبلية.

معرفة التعريف هي الجزء السهل

معرفة معنى التراجع ليست كامتلاك نظام يتوقف عنده. تطبّق QANTERION هذه الحدود أثناء تشغيل الاستراتيجية فعلياً.

ابدأ مجاناً على الورقاطّلع على الأسعار