التعريف

تتبع الاتجاه

تتبع الاتجاه يبقي المركز ما دامت الحركة مستمرة ويخرج حين تتوقف. القواعد، ولماذا تخسر أغلب الصفقات، ولماذا يحمل الخروج الاستراتيجية كلها.

آخر تحديث

تتبع الاتجاه استراتيجية قائمة على قواعد، تدخل في اتجاه حركة راسخة وتبقى فيها حتى يتحقق شرط خروج محدد سلفاً. لا تتنبأ بوجهة السعر ولا تصدر حكماً على القيمة، بل تتفاعل مع ما وقع فعلاً. تنتهي معظم الصفقات المفردة بخسائر صغيرة، وتعتمد الاستراتيجية كلها على قلة من المراكز المحتفظ بها طويلاً لتغطية تلك الخسائر جميعاً، ولهذا يكون إغلاق صفقة رابحة مبكراً أشد ضرراً من تقبّل خسارة.

يُعرف أيضاً بـ
التداول مع الاتجاه · تتبع الاتجاهات · العقود المُدارة

كيف يُحسب

            Trend following is defined by its exit, not its entry:
  · Entry — a breakout, a moving-average cross, or a volatility band
  · Stop — the loss that ends a trade that never trended
  · Trailing exit — what gives back part of a winner to keep the rest

Win rate is typically ~30–40%. The largest handful of trades carries the whole return.

معظم الصفقات تخسر، وهذا هو التصميم

يربح نظام تتبع الاتجاه النمطي في نحو ثلث صفقاته. التوزيع منحرف عن قصد: خسائر صغيرة كثيرة عند وقف الخسارة، وأرباح ضخمة أحياناً من حركة تواصل امتدادها. هذا نقيض الأنظمة عالية نسبة الربح، ويعني أن منحنى رأس المال يقضي فترات طويلة مستوياً أو منحدراً برفق بين الصفقات القليلة التي تصنع النتيجة.

الأسواق العرضية هي الضريبة

لا تستطيع قاعدة تتبع الاتجاه التمييز بين اتجاه وليد ومجرد ضجيج، فتدخل في الحالتين وتترك للخروج مهمة الفرز. وفي سوق محصور بنطاق تُوقَف مراراً، وسلسلة الخسائر الصغيرة هذه هي ثمن أن تكون في المركز حين تبدأ الحركة الحقيقية أخيراً. هذا الثمن حتمي لا عيب يجب تحسينه، ومحاولة إزالته هي المدخل المعتاد لفرط التخصيص.

كيف يُساء فهمه

كثيراً ما يُخلط تتبع الاتجاه بالتنبؤ، وهو لا يتنبأ بشيء: الدخول رد فعل على حركة صارت مرئية، والخروج قاعدة محددة سلفاً لا رأي في القمة. والحكم عليه بنسبة الربح بدل حجم أكبر صفقاته الرابحة قراءة خاطئة تماماً، لأن العائد كله يأتي من حفنة صفقات.

احسبه بنفسك

انظر أيضاً

المصادر

التعريفات لأغراض تعليمية. لا شيء هنا يُعد نصيحة استثمارية، ولا يتنبأ أي مقياس موصوف هنا بالنتائج المستقبلية.

معرفة التعريف هي الجزء السهل

معرفة معنى التراجع ليست كامتلاك نظام يتوقف عنده. تطبّق QANTERION هذه الحدود أثناء تشغيل الاستراتيجية فعلياً.

ابدأ مجاناً على الورقاطّلع على الأسعار