Definição

Seguimento de tendência

Seguimento de tendência mantém a posição enquanto o movimento dura e sai quando ele para. As regras, por que a maioria das operações perde e por que a saída é tudo.

Atualizado em

Seguimento de tendência é uma estratégia baseada em regras que entra na direção de um movimento já estabelecido e permanece nele até que uma saída predefinida seja acionada. Não faz previsão sobre onde o preço vai nem juízo sobre valor: reage ao que já aconteceu. A maioria das operações individuais perde pouco, e a estratégia depende de uma minoria de posições longamente mantidas para pagar por todas elas, e por isso encerrar um ganho cedo é mais danoso aqui do que aceitar uma perda.

Também chamado de
seguidor de tendência · trend following · futuros gerenciados

Como se calcula

            Trend following is defined by its exit, not its entry:
  · Entry — a breakout, a moving-average cross, or a volatility band
  · Stop — the loss that ends a trade that never trended
  · Trailing exit — what gives back part of a winner to keep the rest

Win rate is typically ~30–40%. The largest handful of trades carries the whole return.

A maioria das operações perde, e isso é o projeto

Um sistema típico de seguimento de tendência acerta em torno de um terço das operações. A distribuição é deliberadamente assimétrica: muitas perdas pequenas no stop e ganhos ocasionalmente muito grandes de um movimento que continua. É o oposto de um sistema de alta taxa de acerto, e significa que a curva de capital passa longos trechos parada ou escorregando entre as poucas operações que importam.

Mercados laterais são o imposto

A regra não distingue uma tendência nascente de ruído, então entra nas duas e deixa a saída separar. Em mercado lateral ela é estopada repetidamente, e essa sequência de perdas pequenas é o custo de já estar posicionado quando um movimento real enfim começa. O custo é inevitável, não um defeito a ser otimizado, e tentar otimizá-lo é normalmente como um sistema acaba sobreajustado.

Como é mal interpretado

Seguimento de tendência é confundido com previsão. Ele não prevê nada: a entrada é reação a um movimento já visível e a saída é regra predefinida, não uma opinião sobre o topo. Julgá-lo pela taxa de acerto em vez do tamanho dos maiores ganhos é ler a estratégia errado, porque todo o retorno vem de um punhado de operações.

Calcule

Veja também

Fontes

As definições são educacionais. Nada aqui é consultoria de investimento, e nenhuma métrica descrita prevê resultados futuros.

Definições são a parte fácil

Saber o que é drawdown não é o mesmo que ter um sistema que para nele. A QANTERION aplica esses limites enquanto a estratégia roda.

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