Definisi
Position sizing
Position sizing mengubah anggaran risiko tetap menjadi jumlah order. Definisi, rumus fraksional tetap, dan mengapa leverage harus jadi keluaran, bukan pengaturan.
Position sizing adalah aturan yang menentukan berapa banyak aset dibeli atau dijual pada satu transaksi. Pada sizing fraksional tetap — pendekatan sistematis yang standar — Anda mengunci kerugian yang siap ditanggung sebagai persentase ekuitas, membaginya dengan jarak antara entry dan stop, lalu jumlahnya muncul sendiri. Kerugian jadi ditentukan sebelum posisi dibuka, bukan ditemukan setelahnya.
- Dikenal juga sebagai
- sizing fraksional tetap · manajemen modal
Cara menghitungnya
Risk amount = Equity × Risk % per trade
Position size = Risk amount ÷ |Entry − Stop|
Implied leverage = (Position size × Entry) ÷ Equity
Contoh perhitungan: Risiko 1% atas $10.000 dengan jarak stop $2.600 → 100 ÷ 2.600 = 0,0385 unit, leverage implisit 0,25×.
Lebih penting daripada timing entry
Keunggulan yang menguntungkan pun, bila diterapkan dengan sizing serampangan, menghasilkan kurva ekuitas yang didominasi posisi terbesar alih-alih oleh keunggulannya. Sizing fraksional tetap membuat setiap transaksi gagal berbiaya sama, dan itulah prasyarat agar keunggulan statistik terlihat sepanjang rangkaian transaksi, bukan tenggelam oleh varians ukuran posisi.
Leverage muncul dari situ
Ketika jumlah berasal dari jarak stop, leverage hanyalah nosional dibagi ekuitas — angka yang Anda baca belakangan. Jika melampaui batas bursa, kendala itu adalah informasi nyata: stop yang direncanakan dan anggaran risiko tidak kompatibel, dan salah satunya harus diubah sebelum order dikirim.
Cara salah menafsirkannya
Sizing sering diperlakukan sebagai jumlah tetap per transaksi — "selalu 0,1 BTC". Itu menerapkan kerugian yang sangat berbeda pada transaksi dengan jarak stop berbeda, sehingga akun terpapar lebar stop, bukan besar anggaran risiko.
Lihat juga
Sumber
- A New Interpretation of Information Rate — Bell System Technical Journal (AT&T); PDF hosted by Princeton University
- Good and bad properties of the Kelly criterion — MacLean, Thorp & Ziemba working paper (1 January 2010), hosted by the UC Berkeley Department of Statistics
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients — Financial Conduct Authority (UK)
Definisi ini bersifat edukasi. Tidak ada nasihat investasi di sini, dan tidak ada metrik yang dijelaskan yang memprediksi hasil di masa depan.
Mengetahui definisi adalah bagian yang mudah
Tahu apa itu drawdown tidak sama dengan punya sistem yang berhenti saat drawdown tercapai. QANTERION menerapkan batasan itu selagi strategi berjalan.