Definição
Dimensionamento de posição
Dimensionamento converte um orçamento de risco fixo em quantidade de ordem. Definição, fórmula fracionária fixa e por que alavancagem deve ser saída, não configuração.
Dimensionamento de posição é a regra que determina quanto de um ativo comprar ou vender em uma operação. No sizing fracionário fixo — a abordagem sistemática padrão — você fixa a perda aceitável como percentual do patrimônio, divide pela distância entre entrada e stop, e a quantidade aparece. A perda passa a ser decidida antes de abrir, não descoberta depois.
- Também chamado de
- sizing fracionário fixo · gestão de capital
Como se calcula
Risk amount = Equity × Risk % per trade
Position size = Risk amount ÷ |Entry − Stop|
Implied leverage = (Position size × Entry) ÷ Equity
Exemplo resolvido: 1% de risco sobre US$ 10.000 com stop de US$ 2.600 → 100 ÷ 2.600 = 0,0385 unidades, 0,25× implícito.
Importa mais que o timing de entrada
Uma vantagem lucrativa aplicada com sizing errático produz uma curva de patrimônio dominada pelas maiores posições, não pela vantagem. O sizing fracionário fixo faz cada operação perdedora custar o mesmo, que é a pré-condição para uma vantagem estatística se tornar visível ao longo de uma série em vez de ser afogada pela variância do tamanho das posições.
A alavancagem sai daí
Quando a quantidade vem da distância do stop, a alavancagem é simplesmente o nocional dividido pelo patrimônio — um número que se lê depois. Se exceder o que a corretora permite, a restrição é informação genuína: o stop pretendido e o orçamento de risco são incompatíveis, e um dos dois precisa mudar antes do envio da ordem.
Como é mal interpretado
O sizing é frequentemente tratado como quantidade fixa por operação — "sempre 0,1 BTC". Isso aplica perdas muito diferentes a operações com distâncias de stop diferentes, de modo que a conta fica exposta à largura do stop e não ao tamanho do orçamento de risco.
Calcule
Veja também
Fontes
- A New Interpretation of Information Rate — Bell System Technical Journal (AT&T); PDF hosted by Princeton University
- Good and bad properties of the Kelly criterion — MacLean, Thorp & Ziemba working paper (1 January 2010), hosted by the UC Berkeley Department of Statistics
- PS19/18: Restricting contract for difference products sold to retail clients — Financial Conduct Authority (UK)
As definições são educacionais. Nada aqui é consultoria de investimento, e nenhuma métrica descrita prevê resultados futuros.
Definições são a parte fácil
Saber o que é drawdown não é o mesmo que ter um sistema que para nele. A QANTERION aplica esses limites enquanto a estratégia roda.