定義
勝率
勝率係獲利交易佔全部交易嘅比例。本文說明點解佢離開平均損益就毫無意義，以及一個好嘅勝率實際上係點樣。
更新於
勝率係指已平倉交易之中以獲利結束嘅比例，用百分比表示。佢單獨存在嗰陣只係描述頻率，完全唔描述幅度，因此無法說明一套策略賺唔賺錢。一條 90% 時間都喺度贏嘅規則，如果嗰 10% 嘅虧損每一筆都係獲利嘅十倍，佢就係蝕錢嘅；而一條只有 31% 勝率嘅規則，只要平均獲利相對平均虧損夠大，佢就係賺錢嘅。
- 又稱
- 獲勝率 · 獲利交易佔比 · 命中率
計算方式
Win rate = winning trades ÷ closed trades
It is one of four inputs to the number that actually matters:
Expectancy = (Win% × Avg win) − (Loss% × Avg loss)
Break-even win rate = Avg loss ÷ (Avg win + Avg loss)
So at a 2.5:1 win/loss ratio, 29% is break-even — and 31% is profitable.
實算例子: 勝率 31%、平均獲利 1.0%、平均虧損 0.4% 嗰陣：(0.31 × 1.0) − (0.69 × 0.4) = 每筆 +0.04%（扣除成本前）。
必須同佢一齊讀嘅嗰個數字
每筆交易嘅期望值等於（勝率 × 平均獲利）減去（敗率 × 平均虧損）。決定損益嘅係成條式，而勝率只係佢四個輸入之一。呢個就係點解 QANTERION 為每一個策略都將勝率同最大回撤上限並排公開——加密貨幣 37%、美股 56%、貴金屬 31%——而唔係淨係公開勝率，即使後者明顯好睇好多。
策略類型決定咗合理區間
一條短週期均值回歸規則嘅勝率通常喺 30% 到 40% 之間；趨勢跟隨往往更低；而一條快速兌現小額獲利嘅規則可以有 70% 勝率但係依然蝕錢。所以根本唔存在一個通用嘅「好勝率」。真正有用嘅問題唔係勝率高唔高，而係佢同呢套策略自稱所屬嘅類別夾唔夾。
常見誤讀
高勝率被廣泛當成系統優秀嘅證據，而呢個正正係佢最容易被人為製造出嚟嘅原因。提早了結獲利、放任虧損擴大，可以喺摧毀期望值嘅同時抬高勝率。所以一個宣傳中高於大約 70%、旁邊又唔披露平均虧損嘅勝率，應該降低而唔係提高你嘅信心。
參考資料
- A New Interpretation of Information Rate — Bell System Technical Journal (Kelly), hosted by Princeton University
- Good and bad properties of the Kelly criterion — MacLean, Thorp & Ziemba, hosted by the UC Berkeley Department of Statistics
本術語表用於教學。此處內容不構成投資建議，頁面所述任何指標都無法預測未來結果。