정의
그리드 트레이딩
그리드 트레이딩은 가격 구간에 매수·매도 주문을 층층이 배치합니다. 정의, 그리드당 수익성, 그리고 마케팅이 빼놓는 추세 리스크.
그리드 트레이딩은 가격 구간을 여러 레벨로 나누고 아래에 매수, 위에 매도 주문을 배치해 가격이 두 레벨 사이를 오갈 때마다 스프레드를 확보하는 마켓메이킹형 전략입니다. 횡보장에서는 작고 잦은 수익을 쌓습니다. 추세장에서는 쌍이 완성되지 않고 대신 방향성 포지션이 쌓입니다. 그때 망가진 것은 전략이 아니라 시장 국면입니다.
- 다른 이름
- 그리드 봇 · 그리드 전략
계산 방법
Divide a price range into levels; buy each level down, sell each level up.
Spacing % = (Upper − Lower) ÷ (Levels − 1) ÷ Lower × 100
Net / grid = Spacing % − Fee % × 2
Earns spread in a range. Accumulates inventory in a trend.
계산 예시: 58,000~72,000에 40개 → 간격 0.62%. 편도 0.02%면 그리드당 순 0.58%.
수수료가 간격의 하한을 정한다
완성된 매수-매도 한 쌍마다 수수료를 두 번 내므로, 레벨 간 총 스프레드가 수수료율의 두 배를 넘어야 그리드가 비로소 수익을 냅니다. 레벨을 늘리면 체결이 많아져 생산적으로 느껴지지만 수수료는 그대로인 채 간격만 좁아집니다. 일정 밀도를 넘어서면 끊임없이 거래하면서 아무것도 남기지 못합니다.
그리드는 마틴게일이 아니다
가격이 내릴 때 물타기를 한다는 점이 같아 혼동됩니다. 그러나 그리드는 미리 고정한 레벨에서 미리 정한 동일한 수량을 매수합니다. 마틴게일은 질 때마다 베팅을 키워 한 번의 반등으로 이전 손실을 모두 회수하려 합니다. 앞의 것은 상한이 있고 미리 계산 가능한 노출이지만, 뒤의 것은 한없이 커지는 노출입니다.
흔한 오해
그리드 봇은 완성 거래 수와 승률로 마케팅되곤 하는데, 둘 다 구조상 거의 완벽할 수밖에 없습니다. 완성된 쌍은 전부 수익이기 때문입니다. 결과를 결정하는 숫자는 가격이 구간을 벗어났을 때 남은 미실현 재고이며, 그것은 두 통계 어디에도 나타나지 않습니다.
직접 계산하기
출처
- High-frequency trading in a limit order book — Marco Avellaneda and Sasha Stoikov, NYU Courant Institute of Mathematical Sciences
- Dealing with the Inventory Risk. A solution to the market making problem — Olivier Guéant, Charles-Albert Lehalle, Joaquin Fernandez-Tapia (arXiv, Cornell University)
- Introduction to Spot Grid Bot on Bybit — Bybit Help Center
이 용어집은 교육용입니다. 투자 자문이 아니며, 여기 설명된 어떤 지표도 미래 결과를 예측하지 않습니다.
정의를 아는 것은 쉬운 부분입니다
드로다운이 무엇인지 아는 것과, 드로다운에 닿으면 멈추는 시스템을 갖는 것은 다릅니다. QANTERION은 전략이 돌아가는 동안 이 한계를 실제로 적용합니다.