Definição
Grid trading
Grid trading coloca ordens de compra e venda em camadas ao longo de uma faixa. Definição, a economia por grid e o risco de tendência que o marketing omite.
Grid trading é uma estratégia de estilo market making que divide uma faixa de preço em níveis e coloca ordens de compra abaixo e de venda acima, capturando o spread cada vez que o preço oscila entre dois níveis. Rende lucros pequenos e frequentes em mercado lateral. Em tendência, deixa de completar pares e passa a acumular uma posição direcional — quando isso acontece, o que quebrou não foi a estratégia, foi o regime de mercado.
- Também chamado de
- bot de grid · estratégia de grid
Como se calcula
Divide a price range into levels; buy each level down, sell each level up.
Spacing % = (Upper − Lower) ÷ (Levels − 1) ÷ Lower × 100
Net / grid = Spacing % − Fee % × 2
Earns spread in a range. Accumulates inventory in a trend.
Exemplo resolvido: 40 níveis entre 58.000 e 72.000 → 0,62% de espaçamento; a 0,02% por lado, 0,58% líquido por grid.
As taxas definem o piso do espaçamento
Cada par compra-venda concluído paga a taxa duas vezes, então o spread bruto entre níveis precisa superar o dobro da taxa antes de o grid render qualquer coisa. Adicionar níveis parece produtivo porque gera mais negociações, mas estreita o espaçamento enquanto a taxa fica fixa — a partir de certa densidade, a estratégia negocia sem parar e não fica com nada.
Grid não é martingale
Ambos aumentam a posição enquanto o preço cai, e por isso são confundidos. Um grid compra quantidades iguais e pré-planejadas em níveis fixados de antemão; o martingale aumenta o tamanho após cada perda para recuperar tudo em um movimento. O primeiro tem exposição limitada e conhecível; o segundo tem exposição que cresce sem limite.
Como é mal interpretado
Bots de grid são frequentemente vendidos por contagem de operações concluídas e taxa de acerto, ambas quase perfeitas por construção — todo par concluído é lucrativo. O número que decide o resultado é o estoque não realizado quando o preço deixa a faixa, e ele não aparece em nenhuma das duas estatísticas.
Fontes
- High-frequency trading in a limit order book — Marco Avellaneda and Sasha Stoikov, NYU Courant Institute of Mathematical Sciences
- Dealing with the Inventory Risk. A solution to the market making problem — Olivier Guéant, Charles-Albert Lehalle, Joaquin Fernandez-Tapia (arXiv, Cornell University)
- Introduction to Spot Grid Bot on Bybit — Bybit Help Center
As definições são educacionais. Nada aqui é consultoria de investimento, e nenhuma métrica descrita prevê resultados futuros.
Definições são a parte fácil
Saber o que é drawdown não é o mesmo que ter um sistema que para nele. A QANTERION aplica esses limites enquanto a estratégia roda.